抖音與美團(tuán)的氣氛開始緊張

打江山容易，守江山難，這句話簡(jiǎn)直是美團(tuán)今年以來最真實(shí)的寫照。

尤其今年第三季度財(cái)報(bào)的發(fā)布，更是將美團(tuán)在“守江山”過程中，面臨的隱憂赤裸裸地?cái)[在了大眾面前。

美團(tuán)2023年第三季度財(cái)報(bào)顯示，該季度美團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收764.7億元，同比增長(zhǎng)22.1%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)35.9億元，同比增長(zhǎng)195.3%，環(huán)比下滑23.4%；經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)57.3億元，同比增長(zhǎng)62.4%。

美團(tuán)財(cái)報(bào) 圖源：富途

從表面上看，這一季度美團(tuán)的營(yíng)收增速和利潤(rùn)增速的表現(xiàn)并不賴，似乎算得上是交出了一份不錯(cuò)的答卷。

但是，從實(shí)際上看，這份財(cái)報(bào)的市場(chǎng)表現(xiàn)并不像預(yù)期那般好。11月28日，美團(tuán)發(fā)布財(cái)報(bào)前，美團(tuán)港股下跌超5%，股價(jià)持續(xù)跳水；11月29日，美團(tuán)港股股價(jià)更是創(chuàng)下2020年4月以來新低。

更夸張的是，在財(cái)報(bào)公布后的三個(gè)交易日內(nèi)，美團(tuán)股價(jià)跌幅直接超過了15%，市值蒸發(fā)超千億港元。

營(yíng)收和利潤(rùn)明明都實(shí)現(xiàn)了不錯(cuò)的增長(zhǎng)，為何美團(tuán)的股市表現(xiàn)卻那么低迷。

總結(jié)來看主要有兩點(diǎn)：其一，美團(tuán)業(yè)務(wù)增速明顯放緩。數(shù)據(jù)顯示，在第三季度，美團(tuán)同比去年的營(yíng)收增速和凈利潤(rùn)增速分別為22.1%和195.3%，與市場(chǎng)預(yù)期幾乎持平，但是對(duì)比第二季度，美團(tuán)單季營(yíng)收為509億元，增速達(dá)到33.4%，凈利潤(rùn)為46.89億元，增速達(dá)到520%，呈現(xiàn)出明顯的增速下滑趨勢(shì)。

其二，新業(yè)務(wù)表現(xiàn)不佳。了解美團(tuán)的小伙伴們或許知道，美團(tuán)的業(yè)務(wù)主要分為核心本地商業(yè)業(yè)務(wù)以及新業(yè)務(wù)兩個(gè)部分，其中，新業(yè)務(wù)板塊包括美團(tuán)優(yōu)選、美團(tuán)買菜、快驢進(jìn)貨、網(wǎng)約車、共享單車、共享充電寶等業(yè)務(wù)在內(nèi)，一直是美團(tuán)的虧損大頭。

第三季度財(cái)報(bào)顯示，美團(tuán)新業(yè)務(wù)總收入達(dá)到188億，同比增長(zhǎng)15.3%，環(huán)比增長(zhǎng)10.6%，而這一板塊的總成本（包括銷售成本、經(jīng)營(yíng)開支及未分配項(xiàng)目）為239億，同比增長(zhǎng)3.6%，環(huán)比增長(zhǎng)8.6%，經(jīng)營(yíng)虧損達(dá)到51億，對(duì)比上一季度虧損52億元，并未出現(xiàn)明顯的減虧。

美團(tuán)三季度新業(yè)務(wù)營(yíng)收及增速 圖源：海豚投研

如此看來，新業(yè)務(wù)難以扛起增長(zhǎng)大旗，美團(tuán)仍需尋找未來增量的新出路。

從以上兩個(gè)角度看，美團(tuán)第三季度的表現(xiàn)只能說是中規(guī)中矩，絕對(duì)算不上優(yōu)秀。

更何況，在美團(tuán)與抖音的長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)中，美團(tuán)一直面臨著巨大的壓力。

尤其在到店業(yè)務(wù)上，由于抖音持續(xù)發(fā)力達(dá)人探店，美團(tuán)的市場(chǎng)進(jìn)一步被蠶食。最新數(shù)據(jù)顯示，2023年前三季度，抖音58萬達(dá)人通過探店獲得穩(wěn)定收入，探店為實(shí)體商家?guī)?29億元的經(jīng)濟(jì)收益。

2023抖音生活服務(wù)探店數(shù)據(jù)報(bào)告 圖源：抖音生活服務(wù)

而美團(tuán)此前推出的美團(tuán)圈圈探店，雖然搶走了抖音不少探店達(dá)人資源，但顯然并未阻擋抖音快速發(fā)展的步伐。

值得一提的是，抖音本地生活還在悄悄調(diào)整業(yè)務(wù)。半個(gè)月前，抖音本地生活原負(fù)責(zé)人朱時(shí)雨將調(diào)任至“增長(zhǎng)與商業(yè)解決方案”部門，而抖音集團(tuán)商業(yè)化負(fù)責(zé)人浦燕子將繼續(xù)兼任生活服務(wù)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人。

抖音本地生活業(yè)務(wù)換帥，在一定程度上，也說明了抖音將對(duì)本地生活再次發(fā)起沖刺，進(jìn)一步爭(zhēng)奪美團(tuán)市場(chǎng)份額的決心。

如今，隨著三季報(bào)的發(fā)布，美團(tuán)放緩的增速暴露了本地生活業(yè)務(wù)的隱憂，后續(xù)不管抖音是否會(huì)趁虛而入，加大本地生活業(yè)務(wù)的布局和投入，美團(tuán)都應(yīng)該提早做好應(yīng)對(duì)措施，確保本地生活業(yè)務(wù)的穩(wěn)健增長(zhǎng)。

2023年以來，美團(tuán)和抖音在本地生活賽道的酣戰(zhàn)，就沒停下來過。

抖音方面，對(duì)本地生活業(yè)務(wù)可謂是盡心盡力。

618期間，抖音生活服務(wù)開啟了“618團(tuán)券節(jié)”活動(dòng)；同月，抖音APP在北京、上海等城市的“同城”頻道，上線了“外賣”獨(dú)立入口；今年9月，抖音在北京、上海、成都、深圳、福州、武漢等30個(gè)城市上線了團(tuán)購(gòu)配送業(yè)務(wù)；10月25日，抖音生活服務(wù)發(fā)起“美好生活發(fā)現(xiàn)計(jì)劃”，宣布在未來一年投入5億元，幫助商家匹配到更合適的達(dá)人，提高經(jīng)營(yíng)效率……

美團(tuán)方面，面對(duì)抖音的強(qiáng)攻，也在持續(xù)加快本地生活的布局節(jié)奏。

今年2月，針對(duì)餐飲到店消費(fèi)，美團(tuán)上線了“特價(jià)團(tuán)購(gòu)”板塊，目前該板塊仍置于APP首頁(yè)位置；4月17日，美團(tuán)在全國(guó)20多個(gè)城市上線團(tuán)購(gòu)配送業(yè)務(wù)，包括北京、上海、廣州、深圳、成都等一二線城市；7月11日，美團(tuán)APP在首頁(yè)上線了“美團(tuán)直播”的入口，點(diǎn)擊進(jìn)入詳情頁(yè)后看到美團(tuán)旅行、美團(tuán)買菜、美團(tuán)買藥、美團(tuán)買車養(yǎng)車等多個(gè)官方直播間，以及眾多品牌商家的直播間……

圖源：美團(tuán)直播頁(yè)面截圖

對(duì)比來看，美團(tuán)的本地生活布局顯然要比抖音要更加全面，目前已覆蓋外賣、到店酒旅、民宿及交通票務(wù)等多種服務(wù)，給消費(fèi)者帶來了不一樣的體驗(yàn)。

同時(shí)，美團(tuán)給消費(fèi)者提供的購(gòu)買方式包括但不限于團(tuán)購(gòu)、秒殺、預(yù)售等，相較于抖音更為多元化。

另外還有一點(diǎn)不得不提，美團(tuán)的配送履約網(wǎng)絡(luò)已相當(dāng)完善，在本地生活到家業(yè)務(wù)上，明顯優(yōu)于抖音。財(cái)報(bào)顯示，今年第三季度，美團(tuán)即時(shí)配送訂單數(shù)增長(zhǎng)至62億筆，帶動(dòng)了包括餐飲外賣、美團(tuán)閃購(gòu)及到店酒旅業(yè)務(wù)在內(nèi)的核心本地商業(yè)分部季度收入增長(zhǎng)。

而抖音本地生活布局更注重低價(jià)和團(tuán)購(gòu)模式，主打的是通過深化內(nèi)容種草和加碼達(dá)人探店，進(jìn)行消費(fèi)體驗(yàn)的升級(jí)和業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)張。

在這種模式下，抖音本地生活所形成的種草到消費(fèi)的閉環(huán)，顯然擁有比美團(tuán)更強(qiáng)的用戶黏性。

同時(shí)，基于抖音巨大的用戶基數(shù)，平臺(tái)的消費(fèi)轉(zhuǎn)化潛力巨大，在這一點(diǎn)上，抖音比美團(tuán)更具備先天優(yōu)勢(shì)。

總結(jié)來看，美團(tuán)即時(shí)零售業(yè)務(wù)增長(zhǎng)勢(shì)不可擋，未來仍是美團(tuán)的最大優(yōu)勢(shì)和關(guān)鍵動(dòng)力，而抖音達(dá)人探店業(yè)務(wù)是其發(fā)力本地生活的重點(diǎn)，今后仍是平臺(tái)對(duì)抗美團(tuán)的核心武器。

眾所周知，在本地生活領(lǐng)域，美團(tuán)是當(dāng)之無愧的“龍頭老大”。

但是，自從抖音這個(gè)攪局者入局本地生活以來，美團(tuán)的日子就不再像過去那般好過。

《2023年本地生活服務(wù)報(bào)告》顯示，截至今年4月，美團(tuán)與抖音重合用戶規(guī)模超3億，重合用戶占美團(tuán)用戶比例達(dá)81.0%；而餓了么雖然是美團(tuán)的老對(duì)手，雙方的重合用戶卻不到美團(tuán)的2成。

美團(tuán)與本地生活主要平臺(tái)APP用戶重合情況 圖源：QuestMobile

可以說，抖音已成功頂替餓了么，成為美團(tuán)在本地生活領(lǐng)域的最大對(duì)手。

從宏觀視角看，美團(tuán)擁有強(qiáng)大的市場(chǎng)占有率和多元化的業(yè)務(wù)模式，但同時(shí)也面臨高昂的支出成本壓力和持續(xù)的流量焦慮，而抖音用戶體量大，內(nèi)容優(yōu)勢(shì)明顯，但基礎(chǔ)建設(shè)薄弱，很難在短時(shí)間內(nèi)超越建設(shè)多年的美團(tuán)。

由此可見，美團(tuán)的勝算更大一些，但也不能掉以輕心，而抖音有自己獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，但距離超越美團(tuán)，還有一段路程。

雙方各有所長(zhǎng)，也各有所短，今后在商家和用戶等方面的爭(zhēng)奪將愈演愈烈。

最終抖音能否打破美團(tuán)“一家獨(dú)大”的格局，而美團(tuán)到底是守擂成功，還是讓位抖音，仍是本地生活市場(chǎng)未來最值得關(guān)注的問題。