DBS Bank將永輝超市評級下調(diào)至持有 目標價3.16元

11月8日消息，DBS Bank將永輝超市評級下調(diào)至持有，目標價3.16元人民幣。而開源證券11月6日發(fā)布研報稱，維持永輝超市先前盈利預測不變，預計2023-2025年歸母凈利潤為0.52/4.82/9.00億元，維持“買入”評級。

截自新浪財經(jīng)

截自開源證券研報

10月27日，永輝超市發(fā)布2023年第三季度報告顯示，2023年前三季度，永輝實現(xiàn)營業(yè)收入達620.88億元；歸母凈利潤為0.52億元，同比增加9.39億元，實現(xiàn)扭虧為盈；毛利率為16.29%，同比增加1.74個百分點；加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率提升9.43個百分點，至0.70%。

永輝超市稱，永輝整體經(jīng)營表現(xiàn)穩(wěn)中向好，且受益于全渠道數(shù)字化轉(zhuǎn)型見成效，公司經(jīng)營效率、盈利能力及毛利率水平均穩(wěn)步提升。

截自永輝超市2023年第三季度報告

近年來，永輝聚焦主業(yè)，一方面全力推進全渠道業(yè)務(wù)融合發(fā)展，另一方面從商品、場景、服務(wù)3個維度主動開啟門店調(diào)優(yōu)。線上業(yè)務(wù)方面，永輝在報告期內(nèi)加快推進“倉店合一”模式，進一步優(yōu)化升級到家業(yè)務(wù)最后一公里配送的履約效率和服務(wù)體驗。得益于此，2023年前三季度，公司線上業(yè)務(wù)貢獻營收達122.6億元，同比增長5.69%，占總營收的比重達19.75%。

線下門店調(diào)優(yōu)方面，截至今年8月初，永輝首批規(guī)劃的近300家待調(diào)優(yōu)門店，已完成近70%，其中部分煥新門店的在二季度的客流量環(huán)比增加了近10%。在門店調(diào)優(yōu)的過程中，永輝全面增設(shè)“正品折扣店”，并同步在線上APP/小程序增設(shè)折扣專區(qū)。結(jié)合數(shù)字化銷售看板下的商品數(shù)據(jù)情況，永輝每日將從新品、網(wǎng)紅商品及常規(guī)商品中選擇一部分進入折扣商品池，根據(jù)具體情況按照其原價的七折、五折及三折進行銷售。

圖源：永輝同道公眾號

除了主動進行門店調(diào)優(yōu)，今年前三季度，永輝新開門店5家，儲備已簽約未開業(yè)門店超100家。據(jù)透露，今年第四季度，永輝預計還將有近10家新店開業(yè)，且年內(nèi)計劃新開門店及后續(xù)儲備的待開業(yè)門店，均為采取精細化管理的調(diào)優(yōu)新店型。

在全渠道融合發(fā)展方面，永輝也進行了積極探索。例如，9月26日至10月7日，永輝在抖音打造了一場“雙節(jié)”（國慶節(jié)、中秋節(jié)）專場優(yōu)惠直播，活動總成交額超1.3億元，成為抖音全國本地綜合類目TOP1。其中，永輝自有品牌GMV破千萬，客單價提升超70%。