9月12日消息，交銀國際發(fā)布研究報(bào)告稱，維持阿里巴巴“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)124港元。公司利潤增速將持續(xù)高于收入增速。該行預(yù)計(jì)2024/25/26財(cái)年收入增速12%/10%/9%，調(diào)整后EBITA在淘天利潤穩(wěn)定提升、其他5+N業(yè)務(wù)投入可控的基礎(chǔ)上，預(yù)計(jì)增速24%/17%/14%。

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該行估算，阿里集團(tuán)整體價(jià)值貢獻(xiàn)最大的業(yè)務(wù)除淘天集團(tuán)（2萬億港元/2660億美元）外，還包括云業(yè)務(wù)（2370億港元/310億美元）、國際業(yè)務(wù)（2150億港元/280億美元）、本地生活（1540億港元/200億美元）、以及菜鳥（990億港元/130億美元）等。按5月1+6+N架構(gòu)調(diào)整規(guī)劃及分拆時(shí)間表，盒馬（6-12個(gè)月，估值270億港元/35億美元）、菜鳥（12-18個(gè)月）、云（12個(gè)月）將陸續(xù)分拆上市。

交銀國際喜歡阿里原因有：用戶+價(jià)格力+內(nèi)容戰(zhàn)略拉動(dòng)下用戶回流，新廣告產(chǎn)品（萬相臺(tái)無界/百靈）將有利于CMR長期增速快于GMV增速。淘寶直播近1年來先后引入其他直播電商平臺(tái)頭部主播，在流量/用戶購買心智以及產(chǎn)品供給方面相比其他平臺(tái)具備優(yōu)勢，是主播/機(jī)構(gòu)日常銷售及穩(wěn)定發(fā)展的重要陣地。國際業(yè)務(wù)可滲透市場空間仍大。各業(yè)務(wù)回歸業(yè)務(wù)核心發(fā)展本身，控制投入，利潤率持續(xù)提升。

另據(jù)了解，高盛日前發(fā)布研究報(bào)告稱，予阿里巴巴“買入”評(píng)級(jí)，并列入“確信買入”名單，目標(biāo)價(jià)134港元，目前仍然對(duì)阿里致力于實(shí)現(xiàn)淘寶天貓?jiān)鲩L重新加快的承諾保持積極看法，同時(shí)憧憬集團(tuán)將發(fā)掘云端及國際業(yè)務(wù)的增長動(dòng)力，以及看好持續(xù)提升股東回報(bào)的發(fā)展方向。

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報(bào)告中稱，公司宣布張勇正式卸任阿里董事會(huì)主席及首席執(zhí)行官職務(wù)，由蔡崇信及吳泳銘接任。阿里今年6月公布，張勇原定在將卸任主席及首席執(zhí)行官后，將繼續(xù)擔(dān)任阿里云智能集團(tuán)董事長兼首席執(zhí)行官，但如今集團(tuán)卻宣布，吳泳銘將接替張勇出任阿里云智能集團(tuán)代理董事長兼首席執(zhí)行官。該行表示，阿里云管理層出現(xiàn)變動(dòng)，可能會(huì)令市場感到意外，預(yù)計(jì)投資者將關(guān)注新管理層的任何進(jìn)一步公布及澄清，以了解集團(tuán)最新的組織戰(zhàn)略和各業(yè)務(wù)的資本市場計(jì)劃。

阿里巴巴集團(tuán)新任CEO吳泳銘今日發(fā)布全員信，宣布確立兩大戰(zhàn)略重心：用戶為先、AI驅(qū)動(dòng)。這是吳泳銘9月10日上任后第一次全員溝通，明確了阿里面向未來的戰(zhàn)略重點(diǎn)方向和行動(dòng)指南。

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吳泳銘提出，會(huì)根據(jù)用戶為先、AI驅(qū)動(dòng)這兩大戰(zhàn)略重心，重塑業(yè)務(wù)戰(zhàn)略優(yōu)先級(jí)。在此基礎(chǔ)上，阿里巴巴將對(duì)三類業(yè)務(wù)加大戰(zhàn)略性投入——一是技術(shù)驅(qū)動(dòng)的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)業(yè)務(wù)，二是AI驅(qū)動(dòng)的科技業(yè)務(wù)，三是全球化的商業(yè)網(wǎng)絡(luò)。

在全員信中，吳泳銘還對(duì)管理團(tuán)隊(duì)年輕化提出了明確要求和目標(biāo)。4年內(nèi)，要讓85后、90后作為主力管理者刷新業(yè)務(wù)管理團(tuán)隊(duì)，創(chuàng)造讓更多年輕的阿里人成為阿里的核心力量的機(jī)制和文化環(huán)境。