8月31日消息，星展發(fā)表報(bào)告指，智能手機(jī)市場(chǎng)下行，不過(guò)小米集團(tuán)在歐洲、中東及拉丁美洲的市場(chǎng)占有率進(jìn)一步上升，其中歐洲及中東排名第二，拉丁美洲排第三，預(yù)期全年可以保持市場(chǎng)份額，跑贏其他Andriod手機(jī)生產(chǎn)商同業(yè)。

該行預(yù)期小米整體毛利率由去年的17%，改善至2025年的21%，受惠高毛利率的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)貢獻(xiàn)增加，由去年的10%增加至2025年的12%。星展表示將小米今明兩年的盈利預(yù)測(cè)，分別上調(diào)18%及10%，以反映各項(xiàng)業(yè)務(wù)毛利率改善，維持買(mǎi)入評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由13港元上調(diào)至18港元。

（圖源雪球截圖）

值得一提的是，小米集團(tuán)近日發(fā)布2023年第二季度財(cái)報(bào)。報(bào)告期內(nèi)，小米實(shí)現(xiàn)營(yíng)收673.55億元，同比下降4%，經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)為51.4億元，同比增長(zhǎng)147%。根據(jù)Canalys數(shù)據(jù)，本季度小米全球智能手機(jī)出貨量排名前三，市占率為12.9%，環(huán)比提升1.6個(gè)百分點(diǎn)。小米已連續(xù)十二個(gè)季度排名全球前三。本季度，小米在全球51個(gè)國(guó)家和地區(qū)的智能手機(jī)出貨量排名前三，在61個(gè)國(guó)家和地區(qū)的智能手機(jī)出貨量排名前五。2023年第二季度，小米在歐洲地區(qū)智能手機(jī)出貨量排名升至第二，市占率達(dá)到21.2%；小米亦在中東地區(qū)智能手機(jī)出貨量排名升至第二，市占率達(dá)到17.1%。

公告指出，根據(jù)第三方數(shù)據(jù)，2023年第二季度，小米在中國(guó)大陸地區(qū)人民幣4,000–6,000元價(jià)位段的智能手機(jī)銷量市占率同比提升6.2個(gè)百分點(diǎn)至12.7%。根據(jù)第三方數(shù)據(jù)，本季度，小米在中國(guó)大陸地區(qū)的高端智能手機(jī)銷量在整體智能手機(jī)銷量中占比提升3.3個(gè)百分點(diǎn)至20.1%。本季度小米在中國(guó)大陸地區(qū)智能手機(jī)平均銷售單價(jià)（ASP）同比增長(zhǎng)亦超24%。

圖注：小米集團(tuán)2023年第二季度財(cái)報(bào)

（圖源港交所截圖）

此外，花旗也在近日發(fā)布研究報(bào)告稱，維持小米集團(tuán)-W“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，主因其市場(chǎng)份額意外增加，目標(biāo)價(jià)從15港元上調(diào)4.7%至15.7港元。該行預(yù)計(jì)，小米第三季度業(yè)務(wù)將環(huán)比增長(zhǎng)，受益于智能手機(jī)增長(zhǎng)，毛利率很可能保持較高水平，在19%以上。

該行指出，小米2023年第二季度整體業(yè)績(jī)好于預(yù)期，總收入基本符合預(yù)期，毛利率好于預(yù)期，運(yùn)營(yíng)支出控制處于領(lǐng)先地位。該公司第二季度環(huán)比收入增長(zhǎng)13%之674億元人民幣，毛利率創(chuàng)歷史新高達(dá)到21%，同比增長(zhǎng)4.2個(gè)百分點(diǎn)，期內(nèi)經(jīng)調(diào)整純利同比增長(zhǎng)147%，至51億元人民幣，運(yùn)營(yíng)支出控制在102億元人民幣，同比下降2.3%。