分析師電話會(huì)：用戶收入利潤大增，淘寶形成增長正循環(huán)

北京時(shí)間2023年8月10日晚，阿里巴巴集團(tuán)公布2024財(cái)年一季度業(yè)績，淘天集團(tuán)日活躍用戶數(shù)同比增長6.5%，客戶管理收入同比增長10%，息稅前利潤（EBITA）增長9%，遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期。在隨后的分析師電話會(huì)上，淘天集團(tuán)首席執(zhí)行官戴珊表示，將持續(xù)投入，一方面以“造星計(jì)劃”、“藍(lán)星計(jì)劃”等長期扶持中小商家；另一方面將商家生態(tài)系統(tǒng)打造得更加先進(jìn)、開放和普惠，吸引更多的商家參與價(jià)格力競爭，在淘寶天貓形成“商家生態(tài)、收入增長、盈利增強(qiáng)的正循環(huán)”。

今年5月，淘天集團(tuán)提出，圍繞“用戶為先”戰(zhàn)略，將以持續(xù)的大力度投入，為商家做大用戶規(guī)模。從本財(cái)年4月份開始，淘寶app每個(gè)月日均DAU同比增速均6%以上，在剛剛過去的7月，該增速超過7%。第三方平臺(tái)QuestMobile也顯示，6月平均日活躍用戶數(shù)4.02億，月活達(dá)8.87億，均穩(wěn)居電商平臺(tái)首位。淘天集團(tuán)首席執(zhí)行官戴珊認(rèn)為，這表明，淘寶App用戶規(guī)模的增長通道已經(jīng)打開。

今年618期間，淘寶天貓實(shí)現(xiàn)訂單量和客單價(jià)雙輪驅(qū)動(dòng)，參與人數(shù)達(dá)9.15億，88Vip用戶規(guī)模與貢獻(xiàn)成交額均取得雙位數(shù)增長。淘寶作為滿足消費(fèi)者一站式需求唯一平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)明顯，繼續(xù)牢牢鎖定高購買力用戶份額。

用戶在哪里，商家就在哪里。用戶數(shù)的增長，直接帶來了用戶流量的增長，商家加速入淘趨勢(shì)日益顯著。天貓二季度新商數(shù)同比增長75%，大量入駐新商快速成為“價(jià)格力戰(zhàn)役”新生力量，并獲得了客戶的認(rèn)可和轉(zhuǎn)化。淘寶“生態(tài)繁榮”戰(zhàn)略成效顯著。

不僅如此，商家經(jīng)營信心的不斷提升，同步帶來了商家投入的提升。分析師會(huì)議信息顯示，本季度日均活躍廣告付費(fèi)商家數(shù)同比增長超過20%，其中包括大量新增腰部商家。商家將淘寶視作經(jīng)營全生命周期和用戶全生命周期的唯一平臺(tái)，從其他平臺(tái)來淘、并進(jìn)行長期穩(wěn)定經(jīng)營的趨勢(shì)明顯。

在用戶流量增長和商家回淘經(jīng)營雙輪驅(qū)動(dòng)下，本季度，淘寶天貓客戶服務(wù)收入（CMR）收入增長10%，遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期。市場(chǎng)分析認(rèn)為，由于客戶服務(wù)收入與平臺(tái)成交正相關(guān)，本季度，正是淘寶天貓成交的顯著增長，才帶來了客戶服務(wù)收入的超預(yù)期增長。

財(cái)報(bào)顯示，本季度，淘天集團(tuán)EBITA同比增長9%。雖然投入不斷加大，但得益于用戶、訂單、收入的超預(yù)期增長，淘天集團(tuán)在本季度仍然取得超預(yù)期利潤增長。

淘天集團(tuán)首席執(zhí)行官戴珊表示，如果用一句話來總結(jié)過去的6月季度，那就是：“用戶為先、生態(tài)繁榮、科技驅(qū)動(dòng)”三大戰(zhàn)略已經(jīng)初見成效。

在收入和利潤保證下，淘天集團(tuán)將進(jìn)一步加大用戶和商家生態(tài)方面投入，并繼續(xù)獲得用戶增長。戴珊在分析師電話會(huì)上表示：“我們對(duì)三大戰(zhàn)略的決心是堅(jiān)定的，對(duì)用戶的持續(xù)投入，對(duì)商家的大力扶持、對(duì)平臺(tái)的科技升級(jí)都將長期不變，對(duì)未來的結(jié)果也充滿信心?！?/p>

附：分析師電話會(huì)上淘天集團(tuán)首席執(zhí)行官戴珊發(fā)言全文

大家好，我是戴珊，很高興再次和大家進(jìn)行交流。

在剛剛過去的6月季度中，在我們“用戶為先”的戰(zhàn)略下，淘寶App用戶規(guī)模的增長通道已經(jīng)打開。從本財(cái)年4月份開始，淘寶App每個(gè)月的日均DAU均錄得6%及以上的年同比增速，在剛剛過去的7月，該增速超過7%。根據(jù)外部數(shù)據(jù)，我們?cè)陔娚填I(lǐng)域的DAU優(yōu)勢(shì)在進(jìn)一步擴(kuò)大，更多的用戶選擇使用淘寶APP。

與此同時(shí)，“生態(tài)繁榮、科技驅(qū)動(dòng)”的戰(zhàn)略也初現(xiàn)成效，在我們本財(cái)年啟動(dòng)淘寶天貓“價(jià)格力戰(zhàn)役”后，淘寶天貓的商家增長趨勢(shì)非常明顯。在6月季度，大量新商入駐，而且其中有相當(dāng)一部分商家快速成為了我們“價(jià)格力戰(zhàn)役”的新生腰部力量，并且獲取了用戶的認(rèn)可和轉(zhuǎn)化。因此，“價(jià)格力戰(zhàn)役”在未來仍將繼續(xù)，并且也仍將是重點(diǎn)投入項(xiàng)目。我們既要讓用戶在淘寶天貓獲得“好貨不貴”的體驗(yàn)，也要引導(dǎo)商家提高貨品性價(jià)比，來換取生意的規(guī)?；砷L和長期穩(wěn)定的回報(bào)。事實(shí)上，這點(diǎn)也在6月季度得到了初步證明：商家在平臺(tái)經(jīng)營信心顯著提升，投入也有所增加，日均活躍廣告付費(fèi)商家數(shù)同比增長超過20%。這一切都說明，更多的商家把淘寶天貓當(dāng)作穩(wěn)定經(jīng)營長期生意的首選平臺(tái)。

至于“科技驅(qū)動(dòng)”，我們?cè)谏碳夜ぞ叻矫嬉呀?jīng)進(jìn)行了AI升級(jí)，商家開店、發(fā)品、經(jīng)營和營銷效率大幅提升，店鋪陳設(shè)、商品說明等得到優(yōu)化，用戶的購物體驗(yàn)也因此上升明顯。

在這三大戰(zhàn)略的驅(qū)使下，淘天集團(tuán)本季度錄得近人民幣800億CMR，年同比增速10%。其中，從其他平臺(tái)回淘的商家投入意愿非常積極?；氐狡脚_(tái)自身，淘天集團(tuán)仍然堅(jiān)持“開源節(jié)流、降本增效”的經(jīng)營管理原則：該花的花、該省的省。受益于此，雖然我們?cè)谟脩敉度搿r(jià)格力戰(zhàn)役、AI等方面進(jìn)行了巨大的投入，但在6月季度，淘天集團(tuán)經(jīng)調(diào)整EBITA依然錄得9.1%的年同比增速，略低于CMR增速。

另外，在剛剛過去的618淘寶天貓購物節(jié)中，我們實(shí)現(xiàn)了“用戶量”和“購買力”的雙輪驅(qū)動(dòng)。數(shù)據(jù)顯示：本次618的GMV增長雙因素中，消費(fèi)者的支付單量和每單平均消費(fèi)額的增速出奇地相同，也就是說：貢獻(xiàn)度高度均衡。一方面，88vip會(huì)員的會(huì)員數(shù)和成交額雙雙呈現(xiàn)年同比兩位數(shù)增長；另一方面，在“價(jià)格力戰(zhàn)役”下，我們?cè)?18期間，首次推出了“淘寶好價(jià)節(jié)”，這是在淘寶天貓的618歷史上第一次專門針對(duì)淘寶商家生態(tài)所推出的專屬場(chǎng)域和營銷通道。從結(jié)果來看，“淘寶好價(jià)節(jié)”通過圍繞性價(jià)比需求，撬動(dòng)和匹配好價(jià)供給，吸引了更多下沉市場(chǎng)和年輕用戶的來訪和購買。

因此，如果用一句話來總結(jié)過去的6月季度，我認(rèn)為是：“用戶為先、生態(tài)繁榮、科技驅(qū)動(dòng)”三大戰(zhàn)略已經(jīng)初見成效。因此，在本財(cái)年接下來的日子里，我們?nèi)詫?jiān)持這三大戰(zhàn)略，具體而言：

• 首先，全力滿足中國不同消費(fèi)群體的需求，既包括購物需求，也包括消費(fèi)需求，還包括生活服務(wù)需求。因此，我們圍繞購物、消費(fèi)和生活服務(wù)的內(nèi)容化建設(shè)也會(huì)繼續(xù)大力投入；
• 其次，“價(jià)格力戰(zhàn)役”作為未來持續(xù)投資的重點(diǎn)，我們?nèi)詫?jiān)持大力投入。我們的投入包括兩方面：一方面是一如既往地堅(jiān)持使命，持續(xù)對(duì)中小商家進(jìn)行扶持，比如“造星計(jì)劃”、“藍(lán)星計(jì)劃”等專項(xiàng)扶持項(xiàng)目；另一方面，則是將我們的商家生態(tài)系統(tǒng)打造得更加先進(jìn)、開放和普惠，吸引更多的商家參與價(jià)格力競爭，在淘寶天貓形成“商家生態(tài)、收入增長、盈利增強(qiáng)的正循環(huán)”，而這本身也是我們一直以來的使命；
• 第三，AI相關(guān)的投入和探索仍將繼續(xù)。我們始終相信科技創(chuàng)造商業(yè)價(jià)值：淘寶天貓擁有全網(wǎng)最大的商家?guī)旌蜕唐穾欤W(wǎng)最好的可供AI研究應(yīng)用的電商土壤，因此在這場(chǎng)技術(shù)變革中，淘寶APP將最有潛力成為“AI驅(qū)動(dòng)下的一站式智能生活消費(fèi)入口”，承接10億最廣泛用戶的最多元需求。

阿里人常說：“因?yàn)橄嘈牛钥匆姟?。作為淘天集團(tuán)CEO，我相信，以三年為一個(gè)運(yùn)營周期來看的話，在三大戰(zhàn)略的指引下，淘天集團(tuán)一定能夠形成“用戶增長 商家增長 成交增長 收入和利潤增長 利潤再投入于用戶 用戶增長”的正向循環(huán)鏈路。即使在這個(gè)過程中，淘天集團(tuán)可能會(huì)面臨個(gè)別月份的經(jīng)營波動(dòng)，但在淘天集團(tuán)董事會(huì)和管理班子的領(lǐng)導(dǎo)下，我們對(duì)三大戰(zhàn)略的決心是堅(jiān)定的，對(duì)用戶的持續(xù)投入、對(duì)商家的大力扶持、對(duì)平臺(tái)的科技升級(jí)都將是長期不變的，對(duì)未來的結(jié)果也將是充滿信心的。

謝謝大家。