5月29日消息，首創(chuàng)證券近日發(fā)布研究報(bào)告《圓通速遞公司簡(jiǎn)評(píng)報(bào)告——業(yè)務(wù)量保持高增速，數(shù)字化帶動(dòng)成本持續(xù)降低》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)報(bào)告）。

報(bào)告顯示，公司2022年?duì)I收535.39億元，同比增長(zhǎng)18.57%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)39.20億元，同比增長(zhǎng)86.35%；實(shí)現(xiàn)扣非歸母凈利潤(rùn)37.80億元，同比增長(zhǎng)82.93%。公司2023年Q1實(shí)現(xiàn)營(yíng)收129.14億元，同比增長(zhǎng)9.19%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)9.06億元，同比增長(zhǎng)4.08%；實(shí)現(xiàn)扣非歸母凈利潤(rùn)8.75億元，同比增長(zhǎng)6.62%。

2022年公司全年業(yè)務(wù)量達(dá)174.79億件，同比增長(zhǎng)5.66%，市場(chǎng)份額加速提升至15.81%。2023年Q1業(yè)務(wù)量達(dá)44.58億票，同比增長(zhǎng)20.06%，超行業(yè)增速9.06個(gè)百分點(diǎn)，市場(chǎng)份額加速升至16.58%。

面對(duì)疫情及高油價(jià)影響，公司依然實(shí)現(xiàn)了單票成本的穩(wěn)定。公司2022年單票運(yùn)輸成本0.51元，單票中心操作成本0.31元，核心成本較上年同期基本持平；單票快遞毛利0.27元，同比大幅提升111.26%。

公司堅(jiān)定實(shí)施全面數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，鞏固數(shù)字化領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，拓寬數(shù)字化應(yīng)用范圍，深化數(shù)字營(yíng)銷(xiāo)創(chuàng)新，對(duì)加盟商、末端網(wǎng)點(diǎn)的財(cái)務(wù)、運(yùn)營(yíng)、管理等系統(tǒng)進(jìn)行賦能提升，持續(xù)提升加盟網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營(yíng)管理能力，全面提升網(wǎng)絡(luò)綜合競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)持續(xù)提升服務(wù)質(zhì)量，改善用戶體驗(yàn)，多維提升溢價(jià)能力。

首創(chuàng)證券預(yù)計(jì)公司2023-2025年歸母凈利潤(rùn)為44.48/53.26/60.24億元。維持公司“增持”評(píng)級(jí)。