5月8日消息，太平洋證券日前發(fā)布研究報(bào)告《圓通速遞22年報(bào)及23Q1季報(bào)點(diǎn)評(píng)，國(guó)際國(guó)內(nèi)，融合發(fā)展》（以下簡(jiǎn)稱報(bào)告）。

報(bào)告顯示，圓通速遞披露2022年年報(bào)。報(bào)告期內(nèi)，2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入535.4億元，同比+18.6%；歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)39.2億元，同比+86.4%；公司擬按每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利2.5元（含稅）。

2023年Q1季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入129.1億元，同比+9.2%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)9.1億元，同比+4.1%。

公司核心業(yè)務(wù)為快遞件的承攬、運(yùn)輸和投送?？爝f2022年?duì)I收，國(guó)內(nèi)國(guó)際港澳臺(tái)全口徑計(jì)算為461.5億，同比+21%，毛利率11.1%；快遞營(yíng)收占總值的86.2%；2022年公司件量同比+5.7%，市占率達(dá)到15.8%，單票價(jià)格同比+14.6%。2023年Q1季度公司件量同比+20%，市占率提升到16.6%，單票價(jià)格同比略持平。如果單獨(dú)看3月單價(jià)，比去年全年均價(jià)跌-5%。

貨代業(yè)務(wù)2022年?duì)I收44.9億，同比+1.8%，毛利率8.5%；貨代營(yíng)收占總值的8.4%；在同類貨代公司收入下滑的背景中，公司空運(yùn)貨代業(yè)務(wù)仍實(shí)現(xiàn)小幅增長(zhǎng)，為公司航空貨運(yùn)攬貨提供有效支撐。

航空貨運(yùn)2022年?duì)I收17.8億，同比+15.7%，毛利率11.4%；空運(yùn)營(yíng)收占總值的2.1%；公司的航空貨運(yùn)戰(zhàn)略，對(duì)內(nèi)提升時(shí)效性，對(duì)外拓展國(guó)際快遞市場(chǎng)。截至22年底，自有飛機(jī)數(shù)量11架。

太平洋證券表示，公司著力發(fā)展國(guó)際快遞和供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)，推動(dòng)自有航空、國(guó)際貨代、快遞業(yè)務(wù)和數(shù)字化賦能等融合聯(lián)動(dòng)發(fā)展，已走出自己的特色?？春脠A通深度參與國(guó)際供應(yīng)鏈建設(shè)的競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)公司在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的集中度有望持續(xù)提升。太平洋證券中長(zhǎng)期看好公司發(fā)展，維持“增持”評(píng)級(jí)。