投行Truist維持好市多“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)和沃爾瑪“持有”評(píng)級(jí)

4月7日消息，投行Truist日前發(fā)布研報(bào)，維持好市多“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，最新目標(biāo)價(jià)為571美元。

分析師Scot Ciccarelli表示，好市多的趨勢(shì)仍然穩(wěn)定，該公司提供了一個(gè)基本無(wú)可比擬的價(jià)值主張，將繼續(xù)產(chǎn)生份額的增長(zhǎng)，而更艱難的經(jīng)濟(jì)環(huán)境將可能導(dǎo)致會(huì)員數(shù)量和市場(chǎng)份額的增加。

Scot Ciccarelli保持對(duì)沃爾瑪?shù)摹俺钟小痹u(píng)級(jí)和146美元的目標(biāo)價(jià)。該分析師認(rèn)為，沃爾瑪多年來(lái)一直專(zhuān)注于推動(dòng)息稅前利潤(rùn)增長(zhǎng)高于銷(xiāo)售額，其經(jīng)營(yíng)改善在一定程度上被近期的宏觀環(huán)境所掩蓋。

Ciccarelli補(bǔ)充說(shuō)，一旦環(huán)境正?；?，沃爾瑪在供應(yīng)鏈、自動(dòng)化和全渠道能力方面的投資已經(jīng)為24財(cái)年及以后的利潤(rùn)增長(zhǎng)奠定了基礎(chǔ)。然而，該公司指出，其中性立場(chǎng)來(lái)自于2023財(cái)年的不確定性和該股24.5倍的預(yù)期未來(lái)12個(gè)月盈利的 "相對(duì)充分的估值"。

消息面上，好市多近日在一份聲明中表示，剔除汽油價(jià)格變化的影響后，3月份該公司的美國(guó)可比銷(xiāo)售額僅勉強(qiáng)增長(zhǎng)0.9%，這是自2020年4月以來(lái)最小增幅。

好市多在聲明中表示，去年12月和今年1月，該公司的美國(guó)可比銷(xiāo)售額增長(zhǎng)均超過(guò)6%，但在今年2月放緩至3.5%。盡管好市多的高消費(fèi)階層客戶(hù)受通脹的影響較小，但隨著消費(fèi)者在必需消費(fèi)品和旅游等服務(wù)上的支出增加，這家倉(cāng)儲(chǔ)式超市也未能免受非必需消費(fèi)品銷(xiāo)售疲軟的影響。

沃爾瑪公司近日舉行了為期兩天的2023年投資社區(qū)會(huì)議，該公司還重申了其對(duì)2024財(cái)年第一季度和全年的指導(dǎo)方針。

據(jù)介紹，通過(guò)廣泛的工作，沃爾瑪正在重新設(shè)計(jì)其供應(yīng)鏈，通過(guò)更智能、更互聯(lián)的全渠道網(wǎng)絡(luò)滿(mǎn)足客戶(hù)需求，該網(wǎng)絡(luò)通過(guò)更多地使用數(shù)據(jù)、更智能的軟件和自動(dòng)化來(lái)實(shí)現(xiàn)。以改善庫(kù)存、庫(kù)存準(zhǔn)確性和流程，無(wú)論客戶(hù)是在商店購(gòu)物、提貨還是送貨。

沃爾瑪計(jì)劃到2026財(cái)年末，約65%的門(mén)店將實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化服務(wù)，約55%的履約中心將采用自動(dòng)化設(shè)施，單位平均成本將提高約20%。此外，沃爾瑪將概述該公司預(yù)計(jì)其增長(zhǎng)投資將如何改變其財(cái)務(wù)狀況，主要圍繞三個(gè)關(guān)鍵組成部分：全渠道業(yè)務(wù)模式帶來(lái)的銷(xiāo)售增長(zhǎng)；通過(guò)改善品類(lèi)和業(yè)務(wù)組合使收入來(lái)源多樣化；擴(kuò)大經(jīng)過(guò)驗(yàn)證的高回報(bào)投資，推動(dòng)運(yùn)營(yíng)杠桿并提高增量運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)率。