營收2056億，阿里穩(wěn)住了

阿里最新披露的業(yè)績，無處不透露著一個“穩(wěn)”字。

8月4日晚，阿里公布了2023財年第一季度財報。截至6月30日為止的這一個季度中，阿里總營收2055.6億元人民幣，相較去年同期的2057.4億元差別不大。

不含股權(quán)激勵和攤銷費用的利潤（Non-GAPP EBITA)同比下降18%至344.2億元，已經(jīng)比市場預(yù)期的要好上很多。

（截自阿里2023財年Q1財報）

之所以在財報公布前，市場對于阿里本季度的業(yè)績大多持悲觀態(tài)度，主要還是因為4月和5月的疫情反復(fù)導(dǎo)致供應(yīng)鏈和物流受到很大影響。在財報中，阿里也提到了這一點。也是因此，“中國零售商業(yè)”部分的客戶管理收入同比下跌了10%。

但是好在，阿里用其它分部的收入彌補了所受到的影響。從其按分部劃分的收入明細表中可以明顯看到，國內(nèi)零售的直營業(yè)務(wù)和國內(nèi)外的批發(fā)商業(yè)都出現(xiàn)了明顯增長。而本地生活、菜鳥、云業(yè)務(wù)等也都在持續(xù)發(fā)展。

（截自阿里2023財年Q1財報）

受到疫情影響，自身履約能力下降、用戶消費意愿下滑等都在阿里的預(yù)料之中。因而阿里也一直在謀求收窄關(guān)鍵戰(zhàn)略業(yè)務(wù)的虧損，并積極調(diào)整在各項業(yè)務(wù)中的投入。這也是為什么最終的營收能夠跟去年同期持平。

值得一提的是，這次財報中阿里首次未提及國內(nèi)零售和整體業(yè)務(wù)的活躍買家數(shù)。不過此前阿里的國內(nèi)年活用戶數(shù)已然達到10億，而截至2021年底的我國網(wǎng)民數(shù)量也不過10.32億。即使阿里披露，活躍用戶數(shù)也很難出現(xiàn)明顯變化。

但是取而代之的，阿里在財報中強調(diào)：截至2022年6月30日為止的一年時間里，有超過1.23億名年度活躍消費者每人在淘寶和天貓上消費超過人民幣10000元；截至6月30日，淘寶天貓共有2500萬名88VIP會員，每名會員的年均消費額超過57000元。

從阿里對高質(zhì)量用戶的重視程度來看，其發(fā)展的方向已經(jīng)發(fā)生改變。正如阿里董事長兼CEO張勇在電話會議里所說：“我們今后工作重點從絕對的用戶規(guī)模數(shù)增加，轉(zhuǎn)移到能夠服務(wù)好現(xiàn)有用戶，做好他們分層分類的運營，提升每一層用戶的錢包份額”。

用戶數(shù)接近天花板的如今，阿里開始提高服務(wù)質(zhì)量，試圖最大化挖掘現(xiàn)有用戶的價值。不僅僅是淘寶和天貓，阿里在其它業(yè)務(wù)上也展現(xiàn)出了降本增效，走向高質(zhì)量發(fā)展的決心。

今年以來，張勇就在阿里內(nèi)部進行了績效改革。從以前的“用KPI關(guān)聯(lián)績效考核”變?yōu)椤叭珕T推OKR”。區(qū)別在于，OKR的范圍更加廣泛，不同于量化指標(biāo)的KPI，OKR提供了擴展目標(biāo)的可能性。

而張勇給自己定下的第一個目標(biāo)就是：形成消費者矩陣，滿足不同消費者的需求。

簡單來說，就是要讓用戶在阿里系的產(chǎn)品上花費更多時間、更多金錢。想要達到這一點，與之相匹配的服務(wù)質(zhì)量是必不可少的。但如果提高質(zhì)量會導(dǎo)致利潤壓縮，就得不償失了。于是阿里在現(xiàn)階段的首要任務(wù)就是“降本增效”。

最明顯的作證是，今年上半年阿里斷然縮減了一些虧損的項目，并為所有業(yè)務(wù)設(shè)定了新的核心目標(biāo)。從財報來看，阿里這一季度的成本及費用總額僅上升3%至1806.12億元，而其銷售和市場費用更是罕見減少15億元，只占總收入的12%。

（截自阿里2023財年Q1財報）

由此帶來的直接影響是，阿里的人力成本也進一步降低。截至去年年底，阿里還有著25.93萬名員工，而到了今年6月底，就只剩下24.57萬名。半年時間里，阿里已經(jīng)減少了1.36萬名員工。

但同時，張勇先前也提到，阿里今年畢業(yè)季招聘了6000名應(yīng)屆畢業(yè)生，其中絕大多數(shù)都已到阿里上崗。這說明阿里裁員的舉措也不只是為了降低成本，更多還是為了引入新鮮血液，帶給企業(yè)新的活力和創(chuàng)造力。如此一來，提高效率的工作才能真正展開。

從細分業(yè)務(wù)來看，阿里在多個領(lǐng)域都實現(xiàn)了突破。

零售方面，除了前面提到的淘寶和天貓的高價值用戶以外，其它賽道的零售業(yè)務(wù)也表現(xiàn)出色。由于優(yōu)化了獲客成本的投入，以及和更多工廠達成合作，淘特這一季度的支付GMV同比增長超40%，虧損大幅收窄。而同樣燒錢的淘菜菜，在阿里的努力下達成了超200%的GMV增長，虧損也環(huán)比大幅收窄。

淘特和淘菜菜的狀況好轉(zhuǎn)，也為淘寶和天貓緩解了一定的營收壓力。作為阿里這兩年傾注心血的新業(yè)務(wù)，淘特和淘菜菜在構(gòu)建消費者矩陣方面的作用是毋庸置疑的，實現(xiàn)正增長只是時間問題。

本地生活方面，包括餓了么、高德、飛豬在內(nèi)的服務(wù)，其整體訂單數(shù)在這一季度中同比減少了5%。但總收入?yún)s同比增長5%，達到106億元。之所以會出現(xiàn)這樣的情況，主要是因為減少了對用戶的補貼。比如餓了么的“吃貨豆”規(guī)則變動等等，直接讓餓了么單位經(jīng)濟實現(xiàn)轉(zhuǎn)正。

物流方面，這一季度里最受矚目的非菜鳥莫屬。不計算跨分部交易影響的情況下，菜鳥這一季度的收入同比增長7%至172.92億元人民幣。營收增長的背后，菜鳥的服務(wù)質(zhì)量也迎來了大幅提升。國內(nèi)消費者最深切的體驗就是，截至6月30日，約有70%的菜鳥驛站能為消費者提供送貨上門服務(wù)。

（截自菜鳥官網(wǎng)）

而在海外，菜鳥的發(fā)展更是迅速。本季度中，菜鳥70%的營收都來自海外客戶。在歐洲投入超7700個智能柜以后，菜鳥更是進一步增強了其在歐洲最后一公里的配送服務(wù)。從用戶體驗來看，菜鳥一直走在最前列。

降低非必要成本、將精力放在更有價值的業(yè)務(wù)上，阿里開始深入了解消費者需求，將提高服務(wù)質(zhì)量放在了首位。這也是為什么即使在零售業(yè)務(wù)訂單量下滑的情況下，阿里仍能穩(wěn)定住營收。

雖然實現(xiàn)了營收穩(wěn)定，但阿里仍面臨著一些尚未解決的難題。

7月29日，阿里被美證監(jiān)會列入預(yù)摘牌名單。好在阿里早有準(zhǔn)備，于26日就已申請在港交所改變上市地位為主要上市，以實現(xiàn)雙重主要上市的特殊身份。

美證監(jiān)會將中概股列入預(yù)摘牌名單早已不是新鮮事，對于企業(yè)的正常運營也不會有什么影響。但是股價大跌、市值縮水等很容易影響到阿里的心態(tài)，如果為了穩(wěn)定情緒化的美股而做出不必要的決策，只會是得不償失。因而可以說，這是對阿里心態(tài)的一場考驗。

此外，阿里自身的業(yè)務(wù)也并非都表現(xiàn)出色。比如說阿里云，本季度阿里云收入只有177億，同比增速下滑，環(huán)比持續(xù)降低。盡管阿里此前承諾會砍掉一些沒有差異化、不能掙錢的CDN分發(fā)業(yè)務(wù)。但從其利潤來看，并沒有實現(xiàn)高質(zhì)量增長。這一季度中，阿里云的利潤不足2億，利潤率更是只有1.4%。

再比如阿里海外業(yè)務(wù)。隨著國內(nèi)收入增長見頂，向海外探索是大勢所趨。雖然物流方面有菜鳥支撐，但阿里國際零售的表現(xiàn)難說有亮眼之處。

這一季度中，阿里國際商業(yè)收入占總收入比例為7%，和2022財年的比例持平。據(jù)阿里財報顯示，Lazada在東南亞的訂單量同比獲得了10%的增長，實現(xiàn)了虧損同比和環(huán)比的收窄。然而Lazada、速賣通等的整體訂單量還是同比下降了4%，主要由于關(guān)稅政策、貨幣貶值、俄烏沖突等對于歐洲供應(yīng)鏈和物流的影響。

盡管有外部因素的關(guān)系，但隨著Shoppe闖入東南亞市場，亞馬遜、Shopify和Shein等電商平臺在歐洲的地位日益穩(wěn)固，阿里想要從中突圍并非易事。

如今的阿里，仿佛行駛在一望無際的平原之上?？此坡吠酒教梗錆M無限可能。但這一路依然是危機四伏，前赴后繼的野獸們正在虎視眈眈。