快遞行業(yè)大洗牌，估值1300億的極兔，成功上位

“是時候給極兔重新估值了！”

2021年12月，胡潤研究院發(fā)布了《2021全球獨角獸榜》，其中，菜鳥網(wǎng)絡(luò)和極兔速遞是唯二估值超過1000億的物流企業(yè)。而極兔速遞的估值高達(dá)1300億，僅次于菜鳥物流。

作為對比，布局14年之久的京東物流，當(dāng)前市值約為1110億港元左右。

而現(xiàn)在，距離這份榜單過去僅半年多的時間，極兔的價值，似乎又要重新估計。

先說極兔起家的國際化業(yè)務(wù)，半年時間里，極兔的國際化物流發(fā)展迅猛。

今年1月，極兔正式在中東兩國起網(wǎng)運營快遞，建立全國性的自有配送網(wǎng)絡(luò)和本地化的倉儲系統(tǒng)。

2月，極兔正式進(jìn)入拉丁美洲市場，當(dāng)時極兔已經(jīng)在墨西哥建立12個轉(zhuǎn)運中心，同時，墨西哥版的極兔速遞APP也將上線。

近幾個月來，極兔接連上線英國、德國、阿聯(lián)酋、沙特、墨西哥等國的小包專線業(yè)務(wù)。

據(jù)極兔官網(wǎng)顯示，極兔速遞以快遞和國際物流為核心業(yè)務(wù)。目前快遞網(wǎng)絡(luò)覆蓋全球13個國家。業(yè)務(wù)范圍已覆蓋亞洲、歐洲、非洲、美洲以及大洋洲的多個國家和地區(qū)。

最新消息顯示，在極兔的大本營東南亞地區(qū)，極兔進(jìn)一步拓寬了業(yè)務(wù)類型，極兔速遞在提供標(biāo)快、特快這些常規(guī)服務(wù)之外，還進(jìn)一步推出極兔24小時達(dá)，極兔生鮮和極兔國際物流等專項服務(wù)。據(jù)悉，極兔速遞越南上半年日均包裹處理能力同比增長約4倍，分揀準(zhǔn)確率達(dá)到99%以上。

一句話概括，極兔的國際物流布局，還在加速。

說回國內(nèi)業(yè)務(wù)，在極兔68億收購百世快遞之后，半年時間里，這只兔子又帶來不少驚喜。

今年6月中旬，極兔在武漢舉行了一場大客戶交流會，創(chuàng)始人李杰親自登臺，宣告極兔速遞5月份的全網(wǎng)日均票量已超過4000萬，接近盈虧平衡點。整個5月，極兔完成業(yè)務(wù)量超過12.4億票，而同期的申通為10.03億票。

其中很大一部分增長量，來自于收購百世之后的兩網(wǎng)融合。極兔官網(wǎng)顯示，目前極兔已擁有超過290個轉(zhuǎn)運中心和22000個網(wǎng)點，在完成兩網(wǎng)融合后，極兔干線線路數(shù)量增至2200余條。

而這次收購給極兔帶來的更大收獲，其實是接入了菜鳥體系，與國內(nèi)最大的電商平臺，打通合作路徑。在6月那場客戶交流會上，極兔公布了未來將重點發(fā)力淘系客戶和更多戰(zhàn)略布局。

據(jù)此前媒體報道，接入淘系的極兔在菜鳥平臺有不錯的評價，其菜鳥平臺物流指數(shù)由3月份的第7名上升到6月份的第3名，近期一度超過順豐，達(dá)到第一名。

一邊在海外市場持續(xù)發(fā)力，一邊在國內(nèi)市場收獲兩網(wǎng)融合紅利，而我們回頭一看，進(jìn)行了這么多操作的極兔，居然只花了半年多的時間。

文章開頭說的那句話，真的要變成現(xiàn)實了。

其實在很多同行眼中，這只兔子并沒有那么順眼。

無論是早期的“封殺”，還是突破底線的價格戰(zhàn)，極兔的崛起，其實是整個中國物流市場的一個縮影。

之前我們探討極兔快速崛起的原因時，離不開價格戰(zhàn)、拼多多、段永平系這幾個關(guān)鍵詞，其中我們直接接觸的，就是價格戰(zhàn)。

很多人認(rèn)為，“8毛發(fā)全國”的超低定價，是極兔決勝的一根導(dǎo)火索，再搭配上社交電商這顆炸彈，才一飛沖天。

但如果我們梳理中國快遞30年的競爭歷史的話，我們會發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)快遞巨頭的騰飛，幾乎都是伴隨著電商經(jīng)濟的火熱而沸騰。并且低價競爭這個幽靈，更是在市場上盤旋多年。

2019年的一組數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)物流快遞行業(yè)營收水平較10年前增長了13倍多，但隨著用戶規(guī)模紅利觸頂，“價格戰(zhàn)”就被快遞企業(yè)們從潘多拉魔盒中放了出來。

比如目前占據(jù)快遞市場最大份額的中通，就是此前價格戰(zhàn)的獲勝者。用一句話來概括當(dāng)時的市場競爭格局，那就是“寧愿卷死自己，也要餓死對手”。

圓通速遞總裁潘水苗曾說“以前的價格戰(zhàn)是行業(yè)落后的人利用價格戰(zhàn)來獲得更高的份額，是追趕行業(yè)領(lǐng)先者的一種手段，但現(xiàn)在的價格戰(zhàn)則是行業(yè)領(lǐng)先的人主動發(fā)起，可以加快實現(xiàn)行業(yè)分化、行業(yè)洗牌?！?/p>

這樣來看，快遞價格戰(zhàn)其實是個痼疾。戰(zhàn)斗的結(jié)果導(dǎo)致幾乎所有企業(yè)都困在價格里，市場一片悲觀，但是卻沒有辦法抽身。

極兔的“8毛發(fā)全國”，相當(dāng)于戳穿了價格戰(zhàn)的膿包，加速了行業(yè)價格戰(zhàn)的終結(jié)。

從這個角度來看，極兔的價格戰(zhàn)，雖然擊穿了行業(yè)底線，不為人所喜，但也變相引爆了這顆炸彈，用“攪局者”來稱呼極兔再合適不過。

而這個攪局者，最厲害的地方還在于對市場趨勢的把控。

和四通一達(dá)借助電商行業(yè)迎來“黃金十年”一樣，極兔的超高速發(fā)展，也離不開以拼多多為主的社交電商爆發(fā)。

更準(zhǔn)確的說，是瞄準(zhǔn)了下沉市場的電商爆發(fā)期，踩中了中國快遞業(yè)“兩進(jìn)一出”的發(fā)展大趨勢。

這樣來看，極兔能在10個月內(nèi)達(dá)到“日均訂單2000萬”，其實是一個電商周期的短期縮影。

作為一個攪局者，極兔在很短的時間里打破市場僵局，并飛速增長。但在達(dá)到2000萬單這個階段，極兔和三通一達(dá)幾乎沒什么區(qū)別，戰(zhàn)略手法處于同一水平線。

真正需要注意的是，隨著“低價競爭”邏輯失效，在新的電商周期內(nèi)，如何轉(zhuǎn)變原有的競爭思路，押注下一個發(fā)展趨勢。

從時間節(jié)點上來劃分，我們重點要看在價格戰(zhàn)叫停之后，從2021年下半年至今這段時間里，巨頭們的戰(zhàn)略布局。

因為在這段時間里極兔的操作，才算是找到新方向。

在價格戰(zhàn)被叫停的一年多時間里，我們聽了不少價格戰(zhàn)終結(jié)，快遞價格上漲的消息。行業(yè)復(fù)蘇之際，一場新的大洗牌正在上演。

比如最新數(shù)據(jù)顯示，6月份，全國快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量完成102.63億件，同比增長5.37%。而具體到快遞企業(yè)， 申通快遞完成業(yè)務(wù)量11.88億票，同比增長30.83%；順豐控股完成業(yè)務(wù)量10.2億票，同比增長7.94%；圓通速遞完成業(yè)務(wù)量15.72億票，同比增長5.61%。

市場整體呈現(xiàn)量價齊升，走出低谷的局面，但相比行業(yè)復(fù)蘇，對于巨頭來說，更重要的是找到“下一個增量”。

而我們從極兔近一年的布局中，就看到了幾個方向：資源整合、進(jìn)村進(jìn)廠、全球化。

首先來看資源整合，從天天快遞、優(yōu)速快遞被收購，到極兔收編百世，這種大型的并購將會繼續(xù)出現(xiàn)。比如今年最矚目的一場收購案，用京東物流和德邦快遞共同上演。

而多元并購的終極目的，通過收購打通供應(yīng)鏈上下游核心環(huán)節(jié)，從而補足短板。

其次，是“兩進(jìn)一出”工程，具體指推進(jìn)快遞進(jìn)村、進(jìn)廠和出海，對于國內(nèi)玩家來說，深入下沉市場，把供應(yīng)鏈延伸至工廠，將是提升競爭實力最好的領(lǐng)域。

這之中，更重要的是“立足國內(nèi)，向外擴張”，打造全球化物流。以極兔對標(biāo)的美國物流巨頭UPS為例，今年2月， UPS宣布，預(yù)計將提前一年實現(xiàn)2023年的營收和利潤率目標(biāo)，市值一度超過2000億美元。

值得注意的是，從業(yè)務(wù)量和規(guī)模來看，僅中通快遞一家就遠(yuǎn)超UPS ，但是市場價值卻相差了接近10倍。并不是因為國內(nèi)快遞企業(yè)競爭實力差，而是證明了出海市場的空間有多大。

我們可以看到，極兔的近年來的策略，就精準(zhǔn)地踩中了“兩進(jìn)一出”的大趨勢上，目前來看，極兔是快遞主流玩家中國際化程度最高的。

先是在東南亞起家，趕上印尼電商爆發(fā)。今年以來，極兔又將重點放在中東、南美，主要開拓埃及、巴西、墨西哥這樣的人口大國，以及沙特、阿聯(lián)酋這樣的土豪國家。

（圖片來源：極兔國際）

在快遞資源整合、巨頭齊奔國際市場的背景下，快遞業(yè)正在迎來一場大洗牌，飛奔的極兔，正在市場中占據(jù)有利地位。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在京東、順豐、菜鳥這物流三巨頭之后，極兔正以其精準(zhǔn)的戰(zhàn)略布局和強大的整合實力，快速上位，逐漸成為物流市場的“第四極”。

值得注意的是，以往極兔一直被消費者詬病的派送服務(wù)質(zhì)量，也在這個過程中逐漸修復(fù)了口碑。

今年7月，極兔速遞還正式被中國物流與采購聯(lián)合會評為“5A級物流企業(yè)”，這是國內(nèi)物流企業(yè)評估的最高等級的標(biāo)準(zhǔn)。

總的來說，在中國快遞業(yè)進(jìn)入1000億票量時代，“攪局者”極兔正交出一份漂亮的成績單。