富瑞：重申阿里巴巴“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)降至276港元

4月7日消息，富瑞發(fā)布研究報(bào)告稱，重申阿里巴巴“買入”評(píng)級(jí)，預(yù)計(jì)第一季經(jīng)調(diào)整EBITA將達(dá)到約145億元，調(diào)整后EBITA利潤(rùn)率為7.4%，目標(biāo)價(jià)由285港元下調(diào)至276港元。

報(bào)告中稱，盡管宏觀經(jīng)濟(jì)和疫情存在不確定性，但認(rèn)為阿里巴巴的多引擎增長(zhǎng)戰(zhàn)略保持不變，包括國(guó)內(nèi)消費(fèi)、全球化和云計(jì)算三大支柱，預(yù)計(jì)阿里今年首季將透過以注重投資報(bào)酬率(ROI)的方式展示穩(wěn)健的執(zhí)行力。該行又預(yù)計(jì)淘寶代購(gòu)和淘菜的虧損將逐步減少，最近股票回購(gòu)計(jì)劃的加碼也反映對(duì)長(zhǎng)期前景的信心。

該行預(yù)計(jì)，阿里今年第一季總收入同比增長(zhǎng)約4%至1950億元(人民幣.下同)，其中，中國(guó)商務(wù)收入預(yù)計(jì)增長(zhǎng)2%至1330億元，客戶管理收入(CMR)　則下降約3%至610億元。報(bào)告又指，淘寶特賣和淘菜的規(guī)模不斷擴(kuò)大，前者的年活躍客戶達(dá)到2.8億，后者的中國(guó)零售市場(chǎng)中一半的用戶是首次用家。

此前，瑞信發(fā)布研究報(bào)告稱，維持阿里巴巴“跑贏大市”評(píng)級(jí)，下調(diào)2022-24財(cái)年每股盈利預(yù)測(cè)2.5%-10%，由于增長(zhǎng)前景較弱，目標(biāo)價(jià)由173港元降至158港元。同時(shí)，花旗發(fā)表研究報(bào)告稱，維持阿里巴巴“買入”評(píng)級(jí)，稍微調(diào)整2022財(cái)年總收入預(yù)測(cè)8448億元人民幣，或同比增長(zhǎng)17.8%，略低于公司指引范圍的20%-23%低端，及對(duì)比市場(chǎng)預(yù)期的8560億元人民幣或同比增20%，目標(biāo)價(jià)由194港元下調(diào)至171港元。

值得一提的是，天眼查信息顯示，昨日，杭州魷物文化傳播有限公司成立，該公司法定代表人為吳倩，注冊(cè)資本100萬(wàn)人民幣，經(jīng)營(yíng)范圍包含：基礎(chǔ)電信業(yè)務(wù)；互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)；廣播電視節(jié)目制作經(jīng)營(yíng)；信息網(wǎng)絡(luò)傳播視聽節(jié)目；藝術(shù)品進(jìn)出口等。

企查查股權(quán)穿透圖顯示，該公司由北京阿里巴巴影業(yè)文化有限公司間接全資控股。