國海證券予韻達股份買入評級

2月21日消息，國海證券發(fā)布研究報告稱，給予韻達股份買入評級，目標(biāo)價18.51元。

評級理由主要包括：快遞行業(yè)1月運行情況以及韻達股份1月經(jīng)營數(shù)據(jù)均已公布；業(yè)務(wù)量增速穩(wěn)定，單月市占率創(chuàng)歷史新高；單票收入維持上漲，格局穩(wěn)定性持續(xù)驗證；漲價與格局改善共振，把握行業(yè)最好的投資階段。風(fēng)險提示：行業(yè)增速不及預(yù)期、價格戰(zhàn)重啟、管理改善不及預(yù)期、成本管控不及預(yù)期、加盟商爆倉。

據(jù)悉，韻達股份近一個月獲得1份券商研報關(guān)注，平均目標(biāo)價為23.5元，與最新價18.51元相比，高4.99元，目標(biāo)均價漲幅26.96%。

近日，韻達股份發(fā)布2022年1月快遞服務(wù)主要經(jīng)營指標(biāo)快報，報告顯示，1月份，韻達快遞服務(wù)業(yè)務(wù)收入達39.57億元，同比增長28.02%。完成業(yè)務(wù)量達15.12億票，同比增長9.09%。快遞服務(wù)單票收入達2.62元，同比增長17.49%。

同時，報告表示，自2021年年底起，公司快遞業(yè)務(wù)中菜鳥裹裹業(yè)務(wù)的結(jié)算模式由原杭州菜鳥供應(yīng)鏈管理有限公司與加盟商結(jié)算調(diào)整為直接與公司結(jié)算。

2022年1月，公司快遞業(yè)務(wù)中菜鳥裹裹業(yè)務(wù)因上述調(diào)整影響快遞服務(wù)單票收入約為0.09元，剔除該影響后，公司快遞服務(wù)單票收入為2.53元，同比增長13.45%。

韻達股份今日收盤每股報價18.75元，漲1.30%，總市值為544.27億元。