國海證券予韻達股份買入評級

2月21日消息，國海證券發(fā)布研究報告稱，給予韻達股份買入評級，目標價18.51元。

評級理由主要包括：快遞行業(yè)1月運行情況以及韻達股份1月經營數(shù)據(jù)均已公布；業(yè)務量增速穩(wěn)定，單月市占率創(chuàng)歷史新高；單票收入維持上漲，格局穩(wěn)定性持續(xù)驗證；漲價與格局改善共振，把握行業(yè)最好的投資階段。風險提示：行業(yè)增速不及預期、價格戰(zhàn)重啟、管理改善不及預期、成本管控不及預期、加盟商爆倉。

據(jù)悉，韻達股份近一個月獲得1份券商研報關注，平均目標價為23.5元，與最新價18.51元相比，高4.99元，目標均價漲幅26.96%。

近日，韻達股份發(fā)布2022年1月快遞服務主要經營指標快報，報告顯示，1月份，韻達快遞服務業(yè)務收入達39.57億元，同比增長28.02%。完成業(yè)務量達15.12億票，同比增長9.09%?？爝f服務單票收入達2.62元，同比增長17.49%。

同時，報告表示，自2021年年底起，公司快遞業(yè)務中菜鳥裹裹業(yè)務的結算模式由原杭州菜鳥供應鏈管理有限公司與加盟商結算調整為直接與公司結算。

2022年1月，公司快遞業(yè)務中菜鳥裹裹業(yè)務因上述調整影響快遞服務單票收入約為0.09元，剔除該影響后，公司快遞服務單票收入為2.53元，同比增長13.45%。

韻達股份今日收盤每股報價18.75元，漲1.30%，總市值為544.27億元。