國海證券給予圓通速遞買入評級

2月21日消息，國海證券對圓通速遞進行研究并發(fā)布了研究報告《事件點評：單價顯著上漲，維持“買入”評級》，本報告對圓通速遞給出買入評級。

國海證券根據(jù)圓通速遞業(yè)績預告調(diào)整盈利預測，預計圓通速遞2021-2023年營業(yè)收入分別為445.87億元、537.95億元與606.81億元，歸母凈利潤分別為21.60億元、32.73億元與43.80億元，對應PE分別為26.48、17.48與13.06。維持“買入”評級。

據(jù)了解，該股最近90天內(nèi)共有19家機構(gòu)給出評級，買入評級10家，增持評級9家；過去90天內(nèi)機構(gòu)目標均價為20.15。

近日，圓通速遞發(fā)布2021年度業(yè)績快報公告以及2022年1月快遞業(yè)務主要經(jīng)營數(shù)據(jù)公告。

2021年，圓通速遞營業(yè)總收入為451.3億元，上年同期為349億元，同比增長29.29%；營業(yè)利潤27.97億元，上年同期為22.18億元，同比增長26.14%；歸屬于上市公司股東的凈利潤20.92億元，上年同期17.67億元，同比增長18.42%。

2022年1月，圓通實現(xiàn)快遞收入36.19億元，同比增長20.09%，完成業(yè)務量13.29億件，同比增長4.84%，單票收入2.72元，同比增長14.55%，環(huán)比增長8.40%。

此外，圓通速遞表示，自2021年底起，公司快遞業(yè)務中菜鳥裹裹業(yè)務的結(jié)算模式由原杭州菜鳥供應鏈管理有限公司與加盟商結(jié)算調(diào)整為其直接與公司結(jié)算。2022年1月，公司菜鳥裹裹業(yè)務因上述調(diào)整影響快遞產(chǎn)品單票收入約0.10元，剔除該等影響后，公司快遞產(chǎn)品單票收入為2.62元，同比增長10.34%。