“AI+智能制造”是否是下一個風(fēng)口？

虎年將至，對于“AI+智能制造”也似乎隨著成立僅四年的創(chuàng)新奇智港股上市而“虎力全開”。2022年1月27日，作為“AI+制造”第一股，創(chuàng)新奇智（2121.HK）正式登錄港交所掛牌上市，眾多資本和股民追捧，總市值一度達(dá)150億元，引起行業(yè)普遍關(guān)注， “AI+智能制造”是否會成為的下一個風(fēng)口？

“AI+智能制造”是特別適合專精特新“小巨人”的市場

回看上個十年，最大的風(fēng)口是容易形成信息網(wǎng)絡(luò)壟斷的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，創(chuàng)造了若干市值千億規(guī)模的“大胖子”。但是商業(yè)規(guī)模也是一把雙刃劍，壟斷、市場操弄、資源虹吸就暴露出頗有爭議的另一面。而以AI技術(shù)驅(qū)動的智能制造和工業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型呼應(yīng)的是工業(yè)制造的長尾應(yīng)用。雖然制造業(yè)任何單一行業(yè)的應(yīng)用需求都不會形成巨無霸的規(guī)模，但是作為“世界工廠”的中國，面臨全面數(shù)字化升級轉(zhuǎn)型，人工智能技術(shù)在其中必然是不可或缺的力量，“AI+制造業(yè)”從中長期來看，總體市場規(guī)模都非常的巨大。

我國制造業(yè)體量位居全球第一，發(fā)展迅猛。2010-2020十年間，我國智能制造業(yè)產(chǎn)值規(guī)模逐年攀升。2020年的產(chǎn)值規(guī)模約為25056億元，同比增長18.85%（前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)）。

雖然智能制造的市場規(guī)模巨大，但是細(xì)分場景數(shù)量也很大，這源于眾多工業(yè)產(chǎn)品多樣化的制造場景決定的。中國目前是全世界唯一擁有聯(lián)合國產(chǎn)業(yè)分類當(dāng)中全部工業(yè)門類的國家，在世界500多種主要工業(yè)產(chǎn)品當(dāng)中，有220多種工業(yè)產(chǎn)品中國的產(chǎn)量占居全球第一（新華網(wǎng)數(shù)據(jù)）。如果計算在整個工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上的中間工業(yè)制品，數(shù)量是非常龐大的。

在這樣一個大的行業(yè)背景下，沒有一家“AI+智能制造”企業(yè)能夠輕易覆蓋超過10個細(xì)分應(yīng)用領(lǐng)域，所以智能制造市場主體將是一批市值十億或百億的專精特新“小巨人”組成的。這種行業(yè)特性非常符合國家《中國制造2025》和“十四五”規(guī)劃：強(qiáng)調(diào)大力發(fā)展工業(yè)“四基”，促進(jìn)大企業(yè)與中小發(fā)展，發(fā)展一批專業(yè)化“小巨人”企業(yè)；“十四五”規(guī)劃進(jìn)一步明確，建設(shè)制造強(qiáng)國，提升產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈現(xiàn)代化水平，要推動中小企業(yè)提升專業(yè)化優(yōu)勢，培育專精特新“小巨人”和制造業(yè)單項冠軍企業(yè)。

從這個角度看，無論是國家戰(zhàn)略、政策導(dǎo)向還是市場驅(qū)動，都為“AI+智能制造”提供了需求、條件和支撐。商業(yè)落地能力一直備受詬病的人工智能企業(yè)，如果能夠像創(chuàng)新奇智一樣，不要扎堆“TO G”，更多的企業(yè)能夠放低身段俯身貼地，深入傳統(tǒng)制造業(yè)細(xì)分市場，為傳統(tǒng)制造業(yè)降本增效賦能，推動制造業(yè)升級，不乏是一個非常落地的市場，雖然可能掙到的是辛苦錢，但也是對產(chǎn)業(yè)、對國家有意義的錢，也可能是解決人工智能企業(yè)難盈利問題的一個嘗試。

承受落地周期+軟硬一體化交付能力是“AI+智能制造”重要壁壘

一般來說，“AI+智能制造”項目都是制造型企業(yè)實際需求為驅(qū)動的應(yīng)用項目。尤其是針對以AI技術(shù)為驅(qū)動的應(yīng)用，項目驗收指標(biāo)的完成都是需要AI技術(shù)、現(xiàn)場設(shè)備和產(chǎn)線環(huán)境共同作用來完成的。需要有一定周期的實驗驗證過程，因此項目采取的方式都是在初始階段進(jìn)行“項目試點”，如果達(dá)到穩(wěn)定的指標(biāo)輸出再進(jìn)行“大規(guī)模復(fù)制推廣”。

從業(yè)內(nèi)經(jīng)驗來看，從項目試點到復(fù)制推廣，時間周期大概在一年左右。而且據(jù)業(yè)內(nèi)企業(yè)的落地經(jīng)驗統(tǒng)計，一般來說“AI+智能制造”的項目僅有30-40%能從試點階段走到全面復(fù)制推廣階段，更多的由于技術(shù)不成熟、場景太復(fù)雜、驗收難結(jié)款難等原因而胎死腹中。從創(chuàng)新奇智的成長史研究，也可以得出這個規(guī)律，在工業(yè)領(lǐng)域嶄露頭角的AI企業(yè)，都是經(jīng)歷了這個痛苦的過程，厚積薄發(fā)，才進(jìn)入了一個個細(xì)分賽道，做深做透，逐步走向規(guī)?；瘡?fù)制推廣的道路，大約都經(jīng)歷了少則3年甚至更長的周期，大部分初創(chuàng)企業(yè)因為資金等問題難以度過，大部分半途夭折或轉(zhuǎn)型。

據(jù)公開統(tǒng)計信息（中商情報網(wǎng)）表明，從2018年開始，“AI+智能制造”新啟動的項目數(shù)量在快速增加，按照3年左右的成熟周期，2022年的確是讓人浮想聯(lián)翩的一年，據(jù)此預(yù)測，未來幾年，“AI+智能制造”領(lǐng)域會形成爆發(fā)式增長的態(tài)勢，而規(guī)模化復(fù)制推廣成為了這段時間爆發(fā)增長的主要發(fā)動機(jī)。從試點項目走到規(guī)?；瘡?fù)制推廣階段的項目數(shù)量將形成快速上揚的趨勢，成功熬過這個痛苦周期的科技公司尤其是人工智能企業(yè)，未來的成長值得關(guān)注。

另外，真正和制造業(yè)形成長期生態(tài)伙伴，光靠提供算法或軟件是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，還需要和硬件（如檢測線、生產(chǎn)線）緊密結(jié)合，能否提供基于人工智能技術(shù)的硬件產(chǎn)品，是否具備軟硬一體化交付能力，給客戶的是一個解決饑餓問題的“漢堡”，還只是“那片黃油”，對絕大部分軟件起家的人工智能企業(yè)，也是一個重要的考驗。

“AI+智能制造”的科創(chuàng)企業(yè)均得到了多輪融資支持

在“AI+智能制造”業(yè)務(wù)潛伏期，AI獨角獸以及一些細(xì)分領(lǐng)域中小科技企業(yè)都在提前布局和積累，隨著創(chuàng)新奇智的上市，預(yù)計資本市場將越發(fā)關(guān)注相同賽道有所積累的企業(yè)，觀察還有哪些是下一個可能上市的“AI+智能制造”公司。

深蘭科技

以深蘭科技為例，作為D輪融資的AI獨角獸，深蘭科技的發(fā)展路線卻不太為人所知。深蘭科技是有國有控股投資機(jī)構(gòu)（例如中金公司，也投資了創(chuàng)新奇智）投資背景的，也是少有的非VIE架構(gòu)公司。雖然表面上看和政府合作比較多，但是業(yè)務(wù)似乎更多地圍繞著ToB開展。

公開資料，深蘭科技在2019年和2020年都有AI工業(yè)領(lǐng)域產(chǎn)品或系統(tǒng)的發(fā)布，客戶從公開信息可以查到的有大飛機(jī)企業(yè)商飛和沈飛、寶鋼、鞍鋼、海爾、美的、通力電梯、法國威立雅、法國德高和汽車零部件等企業(yè)，營收數(shù)據(jù)未披露，但來自其股東和投資界的消息，深蘭科技的AI工業(yè)業(yè)務(wù)主要在醫(yī)藥燈檢、自然資源（木業(yè)）加工領(lǐng)域發(fā)力，部分服務(wù)的產(chǎn)品在國內(nèi)市場有一定占比，提供標(biāo)準(zhǔn)化的軟硬一體化產(chǎn)品和服務(wù)，商業(yè)模式是承包企業(yè)檢測業(yè)務(wù)或按照降本增效分成，據(jù)透露工業(yè)智能化是其集團(tuán)化經(jīng)營中的一個重要板塊，業(yè)務(wù)已經(jīng)完成重組，旗下多家從事“AI+智能制造”的企業(yè)正在組建智能工業(yè)公司，獨立進(jìn)入資本市場。

據(jù)查，2021年7月，深蘭科技出現(xiàn)在工業(yè)和信息化部公布的第三批專精特新“小巨人”企業(yè)名單，獲得國家級專精特新“小巨人”企業(yè)稱號。

海爾卡奧斯

再例如，在工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域如日中天的海爾卡奧斯，走的是截然不同的技術(shù)路線，即平臺發(fā)展路線。2021年9月更是放出完成超10億元B輪巨額融資的消息，其投前估值更是突破了150億元，較A輪估值增長了一倍，甚至已經(jīng)超過了IPO上市的創(chuàng)新奇智。

仔細(xì)分析，海爾卡奧斯也離不開腳踏實地的“工業(yè)場景”。本著海爾集團(tuán)“人單合一、鏈群合約”的企業(yè)發(fā)展模式，本著把大企業(yè)做小的理念，基于海爾孵化的龐大數(shù)量的“小微”，海爾卡奧斯不缺落地場景。在海爾生態(tài)中就很有希望把平臺做成一定規(guī)模，并且更重要的是有很好的自我造血能力。

公開信息顯示，青島市工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)綜合服務(wù)平臺以卡奧斯COSMOPlat工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺BaaS引擎為基礎(chǔ)打造，對接公共服務(wù)達(dá)830項、賦能服務(wù)281項、賦能應(yīng)用15655個，實現(xiàn)了以用戶為中心的大規(guī)模定制模式。海爾智造在生產(chǎn)線、生產(chǎn)環(huán)節(jié)就與用戶連接起來，為用戶體驗而生產(chǎn)，實現(xiàn)物聯(lián)網(wǎng)時代全流程的“超鏈接”。那么像海爾卡奧斯這樣的平臺驅(qū)動行業(yè)賦能的企業(yè)，是否更能得到市場和資本的認(rèn)可，我們也拭目以待。

另外，例如聚時科技、芯歌科技、感圖科技也已經(jīng)在各自的優(yōu)勢技術(shù)上找到了對應(yīng)的“AI+”細(xì)分應(yīng)用場景，并在2021年完成了B輪或A++輪的融資，向最終上市又邁出了一步。

從資本的角度看，創(chuàng)新奇智的上市打開了一扇窗，驗證了“AI+智能制造”領(lǐng)域可能適合專精特新中小企業(yè)落地發(fā)力和實現(xiàn)效益，也給諸多找不到盈利方法的人工智能企業(yè)提供了一個樣板，技術(shù)就是要賦能傳統(tǒng)企業(yè)降本增效、提高品質(zhì)、通過給客戶增加效益獲得自己的技術(shù)價值和經(jīng)濟(jì)效益才是王道；否則，再高大上的技術(shù)，不能落地形成規(guī)模效益也是沒有多少有價值的意義的；只有像創(chuàng)新奇智一樣，踏踏實實地彎下腰，通過為傳統(tǒng)企業(yè)解決痛點，實現(xiàn)自己盈利，企業(yè)有盈利政府就有稅收，企業(yè)最終上市除了資本獲利，同時也能給政府、行業(yè)和社會都帶來好處，才是真正有價值的科技企業(yè)。