富瑞予阿里巴巴“買入”評級 目標(biāo)價(jià)287港元

1月7日消息，富瑞發(fā)布研究報(bào)告稱，予阿里巴巴“買入”評級，目標(biāo)價(jià)287港元，估計(jì)截至12月底第三財(cái)季總收入同比增長10%至2430億元人民幣（下同），國際貿(mào)易收入約170億元，季內(nèi)經(jīng)調(diào)整后EBITA為395億元。

富瑞在報(bào)告中稱，市場正在反映疫情和非必需消費(fèi)疲弱等影響，維持對阿里巴巴去年12月季度客戶管理收入減速不變的假設(shè)，預(yù)計(jì)其將支援商家，并在戰(zhàn)略投資方面執(zhí)行穩(wěn)健，長期戰(zhàn)略不變。

據(jù)了解，日前，阿里集團(tuán)中國數(shù)字商業(yè)板塊分管總裁戴珊發(fā)布內(nèi)部信，宣布原淘寶天貓業(yè)務(wù)的新組織架構(gòu)。新架構(gòu)將“全面聚焦用戶體驗(yàn)、客戶價(jià)值，消除慣性思維、鼓勵機(jī)制創(chuàng)新”。

其中，最受關(guān)注的調(diào)整是，在堅(jiān)持淘寶、天貓雙品牌運(yùn)營的基礎(chǔ)上，新設(shè)立產(chǎn)業(yè)運(yùn)營及發(fā)展中心、平臺策略中心、用戶運(yùn)營及發(fā)展中心，分別由吹雪、思函、玄德負(fù)責(zé)，對戴珊匯報(bào)。而在創(chuàng)新業(yè)務(wù)方面，直播由道放負(fù)責(zé)，逛逛等內(nèi)容生態(tài)由千城負(fù)責(zé)，他們直接對戴珊匯報(bào)。

此外，新設(shè)三大中心，意味著阿里電商最核心的淘寶和天貓兩大業(yè)務(wù)在后臺實(shí)現(xiàn)全面融合。此輪調(diào)整后，大淘寶將形成統(tǒng)一的平臺機(jī)制，確保消費(fèi)者的購物體驗(yàn)更簡單順暢。此前，淘寶和天貓兩個(gè)業(yè)務(wù)有兩套不同的平臺機(jī)制，淘寶以中小商家和多元化長尾供給為主，天貓則以服務(wù)品牌商家為主。此番組織調(diào)整，實(shí)現(xiàn)了淘寶和天貓的全面融合。

截至發(fā)稿，阿里巴巴港股股價(jià)報(bào)128.6港元/股，上漲6.28%，總市值為2.79萬億港元。