大和重申小米集團“優(yōu)于大市”評級 目標價24港元

11月24日消息，大和發(fā)表研究報告稱，小米今年第三季收入按年增長8%，略低于預(yù)測，主要由于全球核心零部件短缺以及海外海運物流面臨挑戰(zhàn)，集團硬件銷售較預(yù)期疲弱。該行相信，供應(yīng)鏈問題有所紓緩的情況，或較原先預(yù)期快，有望明年上半年會有改善，因此上調(diào)小米明年及后年智能手機出貨量預(yù)測，分別有2.25億部及2.38億部，重申其“優(yōu)于大市”投資評級，目標價24港元。

大和表示，小米良好的執(zhí)行策略，有助集團持續(xù)搶占市場份額，今年首九個月，小米出貨量按年增長40%，并透過產(chǎn)品Civi吸納女性客戶?；谳^高的智能手機出貨量預(yù)測，大和上調(diào)小米2022至23財年收入預(yù)測2至3%，并上調(diào)每股盈利預(yù)測4至6%。

除此之外，瑞銀維持小米集團“中性”評級，預(yù)計2022/2023年智能手機付運2.1億/2.25億部，相對于2021年預(yù)測的1.92億部升10%/7%，予目標價23港元。

麥格理也維持小米集團“中性”評級，預(yù)期第四季度智能手機均價增長推動下，收入同比增20%，按季增8%。隨著海運物流問題的緩解及月活躍用戶不斷增長帶動互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)收入上升的情況下，海外物聯(lián)網(wǎng)收入將有所反彈，目標價上調(diào)4%至19.52港元。

此前，招銀國際發(fā)布研究報告，予小米集團目標價31.26港元，主因降低2022財年預(yù)測市盈率26倍，及考慮到2021-2023年盈利年復(fù)合增長24%；認為風險回報率具吸引力，重申“買入”評級。

11月23日晚間，小米集團公布公司截至9月30日的第三季度財務(wù)業(yè)績。第三季度，小米營收780.6億元，同比增長8.2%；經(jīng)調(diào)整凈利為51.76億元，同比增加25.4%。第三季度，小米智能手機業(yè)務(wù)收入達到478億元，毛利率12.8%，同比增長4.4個百分點。

截至今日港股收盤，小米集團報價19.26港元，跌6.96%，市值為4812億港元。