小米生態(tài)鏈企業(yè)“素士科技”擬登陸創(chuàng)業(yè)板

11月23日消息，據(jù)報道，昨日晚間，深圳素士科技股份有限公司（簡稱：素士科技）申請創(chuàng)業(yè)板IPO獲受理，擬募資7.7535億元，招商證券為保薦機構(gòu)。本次募集資金將投入到全產(chǎn)品升級項目、品牌推廣及營銷升級建設(shè)項目、素士研發(fā)中心建設(shè)項目和補充流動資金項目中。

官網(wǎng)信息顯示，素士科技（soocas）成立于2015年6月，主營個人護理小家電產(chǎn)品的設(shè)計、研發(fā)與銷售。公司旗下產(chǎn)品包括口腔護理類的電動牙刷、沖牙器，美發(fā)護理類的電吹風及儀容修剪類的電動剃須刀等產(chǎn)品及相關(guān)配件。擁有“素士”、“Airfly”、“品敬”等自有品牌系列產(chǎn)品以及“米家”品牌系列產(chǎn)品。2016年7月，素士科技獲得小米投資，成為小米生態(tài)鏈企業(yè)。

從市場定位上看，素士定位個護小家電的中端市場，主要集中在產(chǎn)品研發(fā)、設(shè)計創(chuàng)新和銷售環(huán)節(jié)，采用代工生產(chǎn)模式，暫無自建生產(chǎn)工廠。渠道層面，素士產(chǎn)品主要以線上銷售為主，主要渠道包括小米、天貓、京東等。

據(jù)天眼查不完全統(tǒng)計，本次IPO以前，該公司已獲6輪融資，投資方包括鼎翔資本、小米集團、峰谷資本、昆仲資本、景林投資、蘭馨亞洲等。該公司最近的一次融資是去年8月下旬的Pre-IPO融資，融資金額達1.75億人民幣。

招股書顯示，業(yè)績方面，2018年到2021年上半年，素士科技實現(xiàn)營收5.34億元、10.25億元、13.71億元和9.06億元，2018年-2020年年均復(fù)合增長率達60.17%。營業(yè)收入實現(xiàn)大幅增長。同期實現(xiàn)凈利潤4654.46萬元、3637.59萬元、6981.81萬元、9215.67萬元。

（圖源：素士科技官網(wǎng)）

在客戶構(gòu)成方面，素士的第一大客戶為小米，客戶集中度較高。2018年-2021年前六個月，小米占當期營業(yè)收入比重分別為 73.52%、61.31%、60.60%和56.40%。值得注意的是，在米家產(chǎn)品定制模式下，素士的利潤率也處于較低水平，去年毛利率為20.18%。