野村維持京東“買入”評級 目標價95美元

11月20日消息，近日，京東公布截至2021年9月30日止的第三季度業(yè)績報告。報告顯示，2021年第三季度，京東凈收入為2187億元，較2020年第三季度增加25.5%，經(jīng)營利潤率為1.2%。

基于此財報，野村發(fā)布研究報告，維持京東“買入”評級，認為第三季收入高于該行預期，由于零售的穩(wěn)健表現(xiàn)，收入同比增長26%至2190億元人民幣，予以目標價95美元。

該行表示，零售方面集團的收入及毛利均高于該行預期，京東零售的非GAAP營業(yè)利潤率為4%，同比下降0.2個百分點，高于該行估計的3%。集團主要的電子商務(wù)類別均取得可觀的成果。電子和家電收入同比增長19%，高于該行預期1%。一般商品收入同比增長29%，與今年第二季度持平，較該行預期高5%。市場和廣告收入同比增長35%，按季持平，比預期高8%。物流和其他收入同比增長53%，符合預期。

據(jù)了解，近日多家大行發(fā)布研報，看好京東財報表現(xiàn)。比如大和發(fā)布研究報告稱，維持京東集團“買入”評級，上調(diào)2022年-2023年盈利預測2%-15%，由于潛在良好的新業(yè)務(wù)成本控制，基于明年預測市盈率25倍，目標價由370港元升至425港元，并予京東為該行在電子商務(wù)板塊中的首選股份。

大和指出，盡管電子商務(wù)行業(yè)面臨疲軟，但京東在同行中卻脫穎而出，主要由于其在超市領(lǐng)域的領(lǐng)先地位，通過不斷擴大的市場，令服裝和其他百貨商品的市場份額上升，以及其零售業(yè)務(wù)利潤率的彈性表現(xiàn)。