9月3日消息，天風(fēng)證券發(fā)布研究報(bào)告稱，維持小米集團(tuán)-W“買入”評(píng)級(jí)，預(yù)計(jì)2021-22年凈利潤(rùn)為204/238億元，對(duì)應(yīng)PE為25.8x/22.1x。

財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)方面，2Q21小米實(shí)現(xiàn)收入877.89億元，同比增長(zhǎng)63.98%，環(huán)比增長(zhǎng)14.2%，調(diào)整凈利潤(rùn)為63.22億元，同比增長(zhǎng)87.4%，環(huán)比增長(zhǎng)4.2%。綜合毛利率為17.3%，同比提升2.9pct，環(huán)比下降1.2pct。其中，海外收入同比增長(zhǎng)81.61%至436.39億，海外收入占比為49.71%，同比上升4.83pct，環(huán)比提升1.05pct。

智能手機(jī)方面，數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)大陸2Q21智能手機(jī)出貨量同比增長(zhǎng)35.1%，市占率上升至16.8%。小米智能手機(jī)ASP為1116.7元，同比增長(zhǎng)0.04%，環(huán)比增長(zhǎng)7.2%，ASP同比穩(wěn)步提升主要受益于高端產(chǎn)品智能手機(jī)的銷售額增加。2021年上半年小米在中國(guó)大陸定價(jià)在3000元或以上及境外定價(jià)在300歐元及以上的高端智能手機(jī)全球銷量超過(guò)1200萬(wàn)臺(tái)。

此外，小米造車業(yè)務(wù)穩(wěn)步推進(jìn)，收購(gòu)自動(dòng)駕駛技術(shù)公司深動(dòng)科技。公司以6247萬(wàn)美元（950萬(wàn)現(xiàn)金+5297萬(wàn)股票）收購(gòu)智能駕駛軟件公司Deepmotion。疊加9月1日小米汽車正式注冊(cè)，雷軍擔(dān)任法人代表，該行認(rèn)為公司造車業(yè)務(wù)推進(jìn)進(jìn)度可期。

該行稱，小米在2021年上半年繼續(xù)保持智能手機(jī)全球市占率的顯著提升，同時(shí)高端機(jī)銷量不斷增長(zhǎng)，有力證明公司在科技研發(fā)、品牌提升及線上線下全渠道銷售結(jié)合的生態(tài)價(jià)值。未來(lái)伴隨公司線下渠道鋪設(shè)、高端機(jī)新品發(fā)布及全球拓展，智能硬件出貨及全球MIUI用戶增長(zhǎng)（尤其中高端）仍值得期待。同時(shí)公司8月收購(gòu)自動(dòng)駕駛技術(shù)公司深動(dòng)科技，在造車領(lǐng)域逐步推進(jìn)。

截至發(fā)稿，小米集團(tuán)漲0.395%，報(bào)價(jià)25.40港元，市值為6368.35億港元。