8月4日消息，中金報告表示，阿里巴巴季度收入低于預(yù)期，但非GAAP凈利潤超出市場一致預(yù)期，得益于投資收益。新業(yè)務(wù)發(fā)展良好且取得初步成功。維持超配評級，下調(diào)目標價5%至260港元。

與此同時，大和報告表示，阿里巴巴二季度收入低于預(yù)期主要由于客戶管理收入和傭金收入低于預(yù)期，云業(yè)務(wù)收入增長亦弱，預(yù)計云業(yè)務(wù)未來幾個季度會放緩，因教育行業(yè)廣告預(yù)算減少等。

該行認為，監(jiān)管帶來的下行風(fēng)險目前有限，該股估值有吸引力。預(yù)計2022財年下半年開始，公司毛利率有改善的潛力。該行重申買進評級，維持目標價260港元。

另外，瑞信發(fā)布研究報告稱，維持阿里巴巴港股“跑贏大市”評級，目標價由245港元降至226港元，下調(diào)2022-24財年盈利預(yù)測各3.3%/8.4%/8.7%，以反映更高的稅率，及客戶管理收入增長。

報告顯示，公司2020財年首財季表現(xiàn)符預(yù)期，非標準會計準則EBITA同比下跌8%，但勝預(yù)期，新投資虧損少于預(yù)期，投資者可留意其多元化策略、監(jiān)管、增長前景。其中年度活躍消費者達9.12億，并帶動系內(nèi)其他應(yīng)用程式增長，核心客戶管理收入7月份見較高的基數(shù)，該行認為阿里受監(jiān)管風(fēng)險相對同業(yè)較低。

消息面上，昨日晚間，阿里巴巴發(fā)布了2022財年第一季度財報。報告顯示，該季度公司營收2057.40億元，同比增長34%；不考慮合并高鑫零售的影響，營收為1873.06億元，同比增長22%；阿里云計算業(yè)務(wù)收入同比增長29%至160.51億元，連續(xù)第三個季度實現(xiàn)盈利?；痉先鹦胖暗念A(yù)測。