作者 | 金萊

來源 | 財經(jīng)觀察網(wǎng)（ID：caijingcom）

自2020年底開始，芯片荒席卷全球各大電子產(chǎn)業(yè)。

先是不少車企因缺芯而減產(chǎn)、停產(chǎn)，接著芯片荒蔓延消費電子、物聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)，如今連國內(nèi)的（?。┘译娛袌鲆查_始出現(xiàn)芯片短缺的現(xiàn)象。

一、國外需求恢復(fù)，家電出口暴漲

近年來，國內(nèi)廚房、生活以及個人護(hù)理等領(lǐng)域的小家電產(chǎn)品深受歐美市場的喜愛。

隨著疫苗的快速普及以及經(jīng)濟(jì)刺激政策的落地，歐美經(jīng)濟(jì)、消費市場快速恢復(fù)，之前積壓長達(dá)1年之久的需求像“開閘的洪水”一樣奔流而下。

這些奔流而下的需求，紛紛涌向了作為世界工廠的中國，于是今年一季度中國的出口金額大增。

第一季度，我國貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值8.47萬億元，同比增長29.2%；其中進(jìn)口3.86萬億元，同比增長19.3%；

而出口增速則是進(jìn)口增速的兩倍，1季度出口大增38.7%至4.61萬億元，如果以美元計價增速更是達(dá)到49%。

而這4.6萬億元出口中，超過6成是機電產(chǎn)品，一季度機電產(chǎn)品出口金額同比增長43%至2.78萬億元，如果億美元計價增速更是達(dá)到53.5%，增速遠(yuǎn)超出口整體增速。

不少機電產(chǎn)品的出口與去年同期相比甚至實現(xiàn)翻倍，如汽車、燈具照明裝置及其零件，而家用電器的1季度出口金額同比增長排在第三，出口數(shù)量則同比增長56.3%。

汽車、燈具、家電等機電產(chǎn)品出口需求的大增，帶動了國芯片產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展。

出口企業(yè)為了滿足國外旺盛的需求，不得不加班加點地進(jìn)行趕工，往年一季度很多企業(yè)都處于淡季，如今產(chǎn)線比去年高峰期還忙上不少。

這種火爆的現(xiàn)象預(yù)計會持續(xù)一整年，因為如今海外訂單源源不斷地涌入，但是國內(nèi)企業(yè)的產(chǎn)能卻受到芯片短缺限制。

如今由于芯片的緊缺，很多小家電企業(yè)不得不縮減產(chǎn)能，甚至?xí)霈F(xiàn)生產(chǎn)一度停滯的情況，從而導(dǎo)致交貨日期大幅延遲。

二、進(jìn)口芯片短缺，國內(nèi)芯企訂單接到手軟

而這種“芯片荒”，卻給國內(nèi)芯片企業(yè)帶來發(fā)展良機。

這些年，芯片已成為我國第一大進(jìn)口產(chǎn)品。2019年中國芯片進(jìn)口額為3040億美元，而當(dāng)年原油、鐵礦砂、糧食這3種大類商品進(jìn)口總和才3016億美元。

隨著“芯片荒”在全球范圍內(nèi)蔓延，三星、臺積電、高通、聯(lián)發(fā)科等芯片制造企業(yè)不得不將的產(chǎn)能優(yōu)先供應(yīng)給汽車、手機、電腦等產(chǎn)品。

于是原本嚴(yán)重依賴進(jìn)口芯片的國內(nèi)家電產(chǎn)業(yè)，在歐美需求爆發(fā)下很多企業(yè)開始出現(xiàn)芯片短缺問題。

據(jù)深圳市康弘環(huán)保的常務(wù)副總裁介紹，之前他們使用的韓國芯片價格已經(jīng)從6元左右漲到了16元，但是仍然很難拿到貨。

外購受限，加上擔(dān)心過度依賴海外芯片存在斷供風(fēng)險，很多企業(yè)開始嘗試使用國產(chǎn)芯片。

于是眾多家電企業(yè)的大量芯片訂單涌向國內(nèi)芯片制造商，整個芯片行業(yè)的訂單瞬間暴漲近10倍。

以深圳愛普特微電子為例，目前該公司已經(jīng)接到的訂單就已經(jīng)超過了3億顆，其中來自于中小家電的微控制芯片訂單占到了一半以上；如果不是該公司主動放棄一些的訂單，這一數(shù)據(jù)還要更高。

微控制芯片訂單量的火爆，使得整個市場處于供不應(yīng)求的狀態(tài)，芯片生產(chǎn)企業(yè)不得不通過漲價來調(diào)價供需。

國內(nèi)微控制芯片廠商靈動微電子、瑞芯微先后宣布，自4月1日起對芯片產(chǎn)品價格進(jìn)行不同程度的調(diào)漲。同時，瑞納捷半導(dǎo)體、敏矽微電子、輝芒微電子等廠商也先后發(fā)布產(chǎn)品漲價通知函。

當(dāng)然，火爆的訂單、漲價意味著好業(yè)績，今年一季度，國內(nèi)的芯片企業(yè)業(yè)績大漲。

目前116家半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)上市公司中，有16家公布一季報，另有18家公布了1季報預(yù)告，這34家公司一季度業(yè)績可以說非常亮眼。

公布了一季報的16家公司，收入方面：只有1家公司出現(xiàn)下滑，13家公司收入增長超過50%，4家公司翻倍，最高的增長了近4倍；

利潤方面：3家利潤下滑，11家公司凈利潤增長超過100%，6家利潤增長超過200%，最高的翻了17倍。

而公布了1季報預(yù)告是18家公司中，利潤增長超過2倍的有7家，1-2倍的有9家，只有2家在1倍以下。

業(yè)績的大幅利好讓這34家公司的股價近期表現(xiàn)不錯。

最近1個月，在大盤盤整的情況下，近1半公司股價漲幅超過10%，只有4家公司股價下跌。去年年底剛上市的明微電子22日晚間剛公布一季業(yè)績，23日股價直接漲停（20%）。

三、未來5年，國內(nèi)芯片黃金時代！

而接下來幾年內(nèi)國內(nèi)的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)將繼續(xù)保持高速增長，依據(jù)有兩個。

一是最近兩年內(nèi)芯片荒不會消失。

目前全球范圍內(nèi)出現(xiàn)的芯片荒，歸根到底是圓晶產(chǎn)能的不足。

最近幾年全球6寸晶圓廠正在逐步減少、12寸晶圓廠又剛興起沒幾年、8寸晶圓廠擴張有限。

2016-2020年全球晶圓產(chǎn)能復(fù)合增速不足5%，圓晶產(chǎn)能擴張有限。

而2020-2021年，全球晶圓需求量年增速超30%，激增的需求讓全球所有的晶圓代工廠已接近滿產(chǎn)。

要想解決“芯片荒”，只能新建廠，而建一個圓晶廠需要1-2年時間，產(chǎn)能爬坡又得半年左右，因此晶圓、芯片供需不平衡局面將長期存在。

英特爾CEO 稱，全球芯片供應(yīng)短缺的局面可能還會持續(xù)兩年時間，這意味著手機、汽車芯片短缺估計得到2022年下半年開始有所緩解，整個產(chǎn)業(yè)鏈2023年才能恢復(fù)供求平衡。

二是在十四五期間中國將大力發(fā)展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。

我國目前進(jìn)口的的芯片主要來自于美歐日韓等地企業(yè)，這些地區(qū)企業(yè)深受美國政府影響。2019年美國限制芯片出口、打壓中國芯片產(chǎn)業(yè)的行為，激起了我國自主研發(fā)芯片、提高芯片自給率的決心。

于是今年國家制定出到2025年我國的芯片自給率要達(dá)到70%目標(biāo)，而2019年我國芯片自給率僅為30%左右。

6年時間要達(dá)提升40%，這是一個艱巨的任務(wù)。

而為了完成這一目標(biāo)，國家不僅出臺各種財政、稅收方面優(yōu)惠政策，還砸下海量資金。據(jù)IC Insights統(tǒng)計顯示，僅去年上半年中國29個城市就在半導(dǎo)體上投資了2021億元。

綜合以上兩點，這意味著接下來5年國內(nèi)的芯片一直將維持偏緊狀態(tài)，價格也將維持高位。而在政策引導(dǎo)下國內(nèi)的芯片、半導(dǎo)體企業(yè)不僅訂單充足，而且補貼、稅收的優(yōu)惠無數(shù)，業(yè)績自然會很不錯。