“碳中和”必然引發(fā)能源革命,這些行業(yè)存在大風(fēng)口!

作者 | 范智林

來(lái)源 | 金融智庫(kù)（ID：jinrongo2o）

2021年，A股市場(chǎng)上最火熱的題材莫過(guò)于“碳中和”。

許多人可能還不知道，“碳中和”究竟是什么意思！

碳中和是去年中國(guó)政府在聯(lián)合國(guó)大會(huì)上提出的環(huán)保目標(biāo)：2030年之前實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰，2060年之前實(shí)現(xiàn)碳中和。

具體來(lái)說(shuō)，就是中國(guó)的二氧化碳排放量將在2030年之前達(dá)到峰值，在2060年之前實(shí)現(xiàn)二氧化碳零排放。

這個(gè)零排放并不是說(shuō)完全不排放，而是通過(guò)節(jié)能減排、植樹(shù)造林等形式，讓中國(guó)森林消耗的二氧化碳量，能夠抵消中國(guó)產(chǎn)生的二氧化碳排放量。

這種正負(fù)相抵消，從而實(shí)現(xiàn)二氧化碳零排放的形式，就叫做碳中和。

一、“碳中和”必然引發(fā)能源革命

任何生物活著，都會(huì)消耗氧氣，排放二氧化碳，人類(lèi)自然也不例外。

但是在古代，由于人類(lèi)排放的二氧化碳數(shù)量有限，再加上森林覆蓋率高，能夠吸收大量二氧化碳，所以基本上不存在二氧化碳排放過(guò)多的問(wèn)題。

但是自從工業(yè)革命以后，這種平衡就被徹底打破了，地球變暖的趨勢(shì)變得一發(fā)不可收拾。

因?yàn)楣I(yè)革命本質(zhì)上就是動(dòng)力革命，人類(lèi)利用化石燃料提供的動(dòng)力，來(lái)替代人力和畜力驅(qū)動(dòng)各種機(jī)器的運(yùn)轉(zhuǎn)。

所以在燃燒化石燃料的過(guò)程中，大量被固化在煤炭、石油、天然氣中的碳，以二氧化碳的形式被釋放出來(lái)。

由于目前人類(lèi)社會(huì)一年消耗的化石能源數(shù)量，相當(dāng)于地球成千上萬(wàn)年的化石能源生成量，所以現(xiàn)在每年所產(chǎn)生的二氧化碳，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)每年地球上植物的消耗量。

因此要實(shí)現(xiàn)碳中和，無(wú)非就只有三種方法：

第一，放棄工業(yè)化，重新回歸傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)社會(huì)。

第二，大量指數(shù)造林，讓地球上植物每年消耗的二氧化碳量能夠追上目前人類(lèi)的排放量。

第三，開(kāi)展能源革命，用其它不排放二氧化碳的清潔能源，來(lái)替代目前使用的化石能源。

上述三種方法中，第一種是可行的，但是地球上99%的人都不愿意，因?yàn)榉艞壒I(yè)化，回歸農(nóng)業(yè)社會(huì)意味著大家的生活品質(zhì)都將大幅下降。

第二種是行不通的，因?yàn)榘凑杖祟?lèi)目前的碳排放量，即便是把所有沙漠都變成森林，每年所消耗的二氧化碳，也不及排放量的九牛一毛。

唯獨(dú)第三種方法是行得通的，因?yàn)槟壳叭祟?lèi)已經(jīng)發(fā)展出較為成熟的核能、水能、風(fēng)能、太陽(yáng)能等不排放二氧化碳的清潔能源，除了成本較高的弊病之外，基本可以替代化石能源的消耗。

所以未來(lái)人類(lèi)實(shí)現(xiàn)碳中和的方法，必然是能源革命為主，植樹(shù)造林為輔。

二、“碳中和”的共識(shí)與分歧

自從20世紀(jì)80年代開(kāi)始,全球氣溫出現(xiàn)了較為明顯的上升。所以從90年代開(kāi)始，解決氣候變暖問(wèn)題，逐漸被人們重視，并成為各國(guó)共識(shí)。

1992年，聯(lián)合國(guó)大會(huì)提出了《聯(lián)合國(guó)氣候變化框架公約》，開(kāi)始要求各國(guó)限制二氧化碳等溫室氣體的排放量，以控制日益嚴(yán)重的全球氣候變暖趨勢(shì)。

對(duì)于聯(lián)合國(guó)的這一要求，各國(guó)在大方向上是沒(méi)有異議的。但是在具體操作的細(xì)節(jié)上，卻處于自身利益考量，存在不小的分歧。

其中最大的分歧是發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體之間，誰(shuí)應(yīng)該負(fù)起削減碳排放的最大責(zé)任的問(wèn)題。

發(fā)達(dá)國(guó)家認(rèn)為，自己的碳排放量已經(jīng)基本停滯增長(zhǎng)，甚至開(kāi)始減少，但是發(fā)展中國(guó)家的碳排放量卻大幅增長(zhǎng)，所以是全球變暖的主要責(zé)任人。

而發(fā)展中國(guó)家則認(rèn)為，盡管自己的碳排放量的快速增長(zhǎng)，但是跟發(fā)達(dá)國(guó)家比起來(lái)，人均的碳排放量還很小，所以發(fā)達(dá)國(guó)家才是全球變暖的主要責(zé)任人。

這個(gè)問(wèn)題說(shuō)到底，還是錢(qián)的問(wèn)題。

前面我們講過(guò)，目前人類(lèi)已經(jīng)掌握了成熟可靠的技術(shù)手段，可以通過(guò)核能、水能、風(fēng)能、太陽(yáng)能等清潔能源來(lái)替代化石能源，唯一的問(wèn)題就是成本太高了而已。

所以在這種情況下，誰(shuí)先大力推廣清潔能源，必然導(dǎo)致自身的工業(yè)生產(chǎn)成本大幅提升，進(jìn)而在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中吃虧，然后被別人占了便宜。

具體來(lái)說(shuō)，發(fā)達(dá)國(guó)家要是先淘汰化石能源，那么很容易被發(fā)展中國(guó)家追趕上。發(fā)展中國(guó)家要是先淘汰化石能源，那么經(jīng)濟(jì)就很難發(fā)展得起來(lái)。

在相互扯皮推諉了幾十年后，各國(guó)也知道這么干耗下去不是辦法，因此也基本達(dá)成了一個(gè)共識(shí)，那就是發(fā)達(dá)國(guó)家先行一步削減，發(fā)展中國(guó)家隨后也要跟上。

三、中國(guó)“碳中和”必定是一日千里

目前的現(xiàn)狀是，發(fā)達(dá)國(guó)家普遍已經(jīng)制定了碳中和的時(shí)間表，而發(fā)展中國(guó)家則普遍還未制定。

在發(fā)達(dá)國(guó)家中，美國(guó)對(duì)于削減碳排放量是最不積極的，官方至今仍未正式提出碳中和的時(shí)間表，不過(guò)拜登選舉時(shí)提出要在2050年實(shí)現(xiàn)碳中和，估計(jì)不會(huì)自己打臉。

而歐盟諸國(guó)和加拿大、新西蘭、韓國(guó)、南非等國(guó)定下的目標(biāo)是2050年之前，日本、新加坡等國(guó)比較雞賊，給出的承諾是“在本世紀(jì)后半葉盡早實(shí)現(xiàn)”。

所以中國(guó)定下了2060年之前實(shí)現(xiàn)碳中和的目標(biāo)，只比大部分發(fā)達(dá)國(guó)家晚了10年，實(shí)際上已經(jīng)展現(xiàn)出很大的誠(chéng)意，畢竟我們的工業(yè)化起步比人家晚了100多年。

平心而論，中國(guó)的碳中和時(shí)間表確實(shí)定得有些早了，有點(diǎn)吃虧。不過(guò)這也是西方國(guó)家整天拿環(huán)保議題來(lái)做文章之下的無(wú)奈。

所以在這種大背景下，未來(lái)40年中國(guó)削減碳排放量的步伐，必然要走得比發(fā)達(dá)國(guó)家更快，才能夠在2060年之前實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。

因此可以篤定，未來(lái)相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間，中國(guó)政府肯定會(huì)對(duì)碳排放量大的產(chǎn)業(yè)進(jìn)行鐵腕整治，同時(shí)也會(huì)對(duì)新能源產(chǎn)業(yè)進(jìn)行超常規(guī)的大力扶持。

那么未來(lái)幾十年，A股將會(huì)出現(xiàn)哪些確定的大風(fēng)口呢？

根據(jù)2019年的數(shù)據(jù)，中國(guó)的能源結(jié)構(gòu)中，化石能源所占的比重仍然高達(dá)81.6%，清潔能源所占的比重只有18.6%，所以核電、風(fēng)電、太陽(yáng)能必然是一大風(fēng)口，增長(zhǎng)空間還十分巨大。

另?yè)?jù)前幾年工信部的預(yù)測(cè)，2020年中國(guó)汽車(chē)消耗的石油，大概占全國(guó)石油消費(fèi)量的57%，所以新能源汽車(chē)必然會(huì)成為另一大風(fēng)口，增長(zhǎng)空間也十分巨大。

此外根據(jù)最新數(shù)據(jù)，目前鋼鐵行業(yè)是全國(guó)最大的碳排放大戶(hù)，占整個(gè)中國(guó)碳排放量的15%，所以未來(lái)鋼鐵行業(yè)削減碳排放量也必然是一個(gè)大風(fēng)口。

目前鋼鐵行業(yè)削減碳排放量只有兩個(gè)辦法，第一個(gè)是減少粗鋼生產(chǎn)，改為進(jìn)口粗鋼和廢鐵來(lái)加工，另一個(gè)辦法就是用氫氣替代焦炭煉鐵，兩種方法都能夠削減80%的碳排放。

上述兩種辦法中，第一種肯定是不現(xiàn)實(shí)的，所以主要還得依靠第二種方法。

根據(jù)老范收集到的資料，目前國(guó)內(nèi)有在發(fā)展氫氣的冶煉技術(shù)的鋼企有兩家，分別是河鋼集團(tuán)和寶武集團(tuán)，所以這兩家值得關(guān)注。

另外對(duì)于鋼鐵這種原材料消耗大戶(hù)來(lái)講，使用氫氣替代焦炭的最大問(wèn)題必然是成本問(wèn)題。

目前中核集團(tuán)透露，他們跟寶鋼合作，在搞核能制氫與氫能冶金結(jié)合，可以把制氫成本降低40%以上，所以中國(guó)核電也值得關(guān)注。