重磅利好！以后不能暴力催收了，但個人壞賬可以轉(zhuǎn)讓

作者 | 范智林

來源 | 金融智庫（ID：jinrongo2o）

個人不良貸款終于可以轉(zhuǎn)讓了！

一、為何現(xiàn)在才放開個人不良貸款轉(zhuǎn)讓？

隨著最近幾年消費貸、租金貸、培訓(xùn)貸等各種各樣的信用貸的發(fā)展，個人信貸業(yè)務(wù)在銀行貸款業(yè)務(wù)組成中越來越重要，零售貸款存量規(guī)模增大。

在個人貸款規(guī)模增長的同時，個人不良貸款余額也呈現(xiàn)逐年上升趨勢。

而個人信用貸款一旦出現(xiàn)違約，銀行想要收回貸款，要比企業(yè)抵押貸款的回收不知道難多少倍，于是個人不良貸款的回收也成為銀行方面頭疼的難題。

以往針對這些難以清收的個人不良貸款，銀行先是自己過一遍，實在回收不了的不是通過貸款損失準(zhǔn)備進(jìn)行覆蓋，就是以極低的價格打包轉(zhuǎn)讓給當(dāng)?shù)氐慕鹑谫Y產(chǎn)管理公（AMC），然后這些逾期貸款被轉(zhuǎn)給了各種催收公司。

而近幾年，不良貸款的回收率呈現(xiàn)出明顯下降，而且下降幅度非常之大。以招商銀行數(shù)據(jù)為例，違約12個月不良資產(chǎn)的回收率，已經(jīng)由2011年12月的52.64%，一路下降到2018年12月的15.52%。

即使回收率一路下滑，國家也一直沒有放開個人未放開個人不良貸款轉(zhuǎn)讓。

主要原因就是顧慮貸款債權(quán)流入市場以后，伴隨而來的暴力催收將嚴(yán)重影響社會穩(wěn)定，而放開個人不良貸款轉(zhuǎn)讓就需要對潛在問題作出相應(yīng)的防范。

近幾年，消費貸、培訓(xùn)貸、校園貸、租房貸、套路貸等網(wǎng)貸迅速崛起，從業(yè)機(jī)構(gòu)瘋狂擴(kuò)張，這些貸款大部分屬于高利貸，因此導(dǎo)致眾多借款人越借越多，最后不得不逾期。

借款人逾期后，經(jīng)常面臨的各種無情而暴力的催收，如電話轟炸、微信及短信恐嚇，更惡劣的有隨意泄露與傳播個人私密照片催收，糾集社會人員到處打砸、毆打，冒充國家執(zhí)法機(jī)關(guān)工作人員對借款人進(jìn)行恐嚇等違法違規(guī)行為。

因此，近兩年國家、地方不斷出臺政策加強(qiáng)催收行業(yè)的監(jiān)管。

而在去年年底，最高人民法院和最高人民檢察院聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于執(zhí)行<中華人民共和國刑法>確定罪名的補(bǔ)充規(guī)定（七）》。

在這次刑法修正案中，國家新加了一條罪名，那就“催收非法債務(wù)罪”。

根據(jù)是《刑法修正案(十一)》規(guī)定，催收高利放貸等產(chǎn)生的非法債務(wù)，情節(jié)嚴(yán)重的，處三年以下有期徒刑、拘役或者管制，并處或者單處罰金。

今年3月1日，暴力催收正式入刑。

二、首批個人不良貸款，2.4-5折賣出

在確定暴力催收正式入刑后，為了提高個人不良貸款的處置速度以及回收率，銀保監(jiān)會辦公廳在1月7日印發(fā)《中國銀保監(jiān)會辦公廳關(guān)于開展不良貸款轉(zhuǎn)讓試點工作的通知》，試點開展單戶對公不良貸款轉(zhuǎn)讓和個人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓。

這次對于批量個人不良貸款處置實現(xiàn)“一增一減”?！耙辉觥笔欠砰_地方AMC批量收購個人不良貸款的區(qū)域限制；“一減”為參與試點的個人貸款范圍縮小，剔除了住房按揭貸款、汽車消費貸款，只剩下個人消費信用貸款、信用卡透支和個人經(jīng)營類信用貸款為主。

而在暴力催收正式入刑同一日，國內(nèi)首批個人不良貸款轉(zhuǎn)讓試點業(yè)務(wù)正式落地，6單個人不良貸款均以公開競價方式成功轉(zhuǎn)讓。

這次6單個人不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)中，共涉及不良貸款本息金額合計6.57億元。

其中5單來自于工商銀行，本息金額共計6.39億元。包括2單單戶對公不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，3單個人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。

這3單個人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)中，第1期（未償本息合計2637.62萬元）被安徽國厚資產(chǎn)成功競得，成交價為360萬元，對應(yīng)本金折扣率為24.17%，對應(yīng)本息總額折扣率為13.65%。2期和3期分別以210萬、140萬成交。

另外1單來自于平安銀行，為個人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，本息金額共計1773萬元，最終被東方資產(chǎn)以以289萬元價格拍下，溢價189%，成交價對應(yīng)本金折扣率為46.71%，對應(yīng)本息總額折扣率為16.30%。

從成交的結(jié)果看，這一輪4單個貸批量轉(zhuǎn)讓的成交價基本在債權(quán)本金2.4-5折的水平，比以往1到3折的處置價格高不少。

這樣的成交價格，對于銀行來說確實是賺到了。

三、銀行躺贏，AMC也有利可圖

這次試點讓個人不良資產(chǎn)的處置價格得以提高，對于銀行來說絕對躺贏。

從銀行角度講，對個貸不良進(jìn)行批量出清，不僅快速收回被長期占用的無效資金，還能拓寬個人不良資產(chǎn)處置渠道。

在這一次不良貸款轉(zhuǎn)讓試點之后，各大銀行估計已經(jīng)看到了“錢景”，接下來將更多的銀行入場。

從銀登中心最新披露的數(shù)據(jù)顯示，目前已又78家機(jī)構(gòu)開立不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)賬戶，其中出讓方有22家。

而這22家出讓方中，銀行有9家，分別是工行、建行、光大、興業(yè)、民生、平安、中信、浦發(fā)、浙商，另外還有5家全國性金融資產(chǎn)管理公司以及8家地方資產(chǎn)管理公司。

接下來，將有更多的個人不良貸款通過批量轉(zhuǎn)讓的形式被銀行處置，因為我國銀行的不良貸款越來越多，在全球資產(chǎn)泡沫隨時有可能破滅的情況下，商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)處置力度也在明顯加大。

3月2日，銀保監(jiān)會主席郭樹清在國新辦召開的新聞發(fā)布會上提到：截至2020年年末，我國商業(yè)銀行不良貸款余額3.5萬億元，較年初增加2816億元；去年全年銀行業(yè)共處置不良資產(chǎn)3.02萬億元，同比增31.3%。

2021年可能需要處置的不良貸款規(guī)模還會增長，這一趨勢甚至?xí)永m(xù)到明年。

既然銀行獲利，那么損失的就是接盤的資產(chǎn)管理公司。

一位有不良資產(chǎn)從業(yè)人士表示，雖然不同區(qū)域的信用卡不良債權(quán)成交價格不一樣，但昨天有一筆成交價格是本金的50%，感覺偏高了，這個成交價格資產(chǎn)管理公司可能會虧。

但是對于AMC而言，這是不得不接受的一個趨勢。在銀行不良資產(chǎn)出貨量呈下降趨勢的情況下，這或許是資產(chǎn)公司唯一可以拓寬收購不良資產(chǎn)的渠道。

雖然這一成交價比以往的偏高，但是對于對于民營或混合制地方資產(chǎn)管理公司來說吸引力更大，因為這些個人不良貸款資產(chǎn)包單筆金額較小，相對占用資本金較小。

而且不良貸款轉(zhuǎn)讓價格主要還是受底層資產(chǎn)質(zhì)量和市場供需狀況影響，債權(quán)本金折扣水平與資產(chǎn)預(yù)估回收率有關(guān)，即使價格高點，只要資產(chǎn)質(zhì)量好，還是有利可圖的。

因此在首批試點業(yè)務(wù)發(fā)布轉(zhuǎn)讓公告后，申請參與競價的受讓方達(dá)到了16家，涵蓋了全部全國性金融資產(chǎn)管理公司或其省分公司，以及5家地方資產(chǎn)管理公司。最多時有9家受讓方對同一單業(yè)務(wù)進(jìn)行報價，報價輪數(shù)最多達(dá)44輪。

如果真的無利圖，這些公司也不會競爭這么多輪。